2011～2013年度 ３ヵ年ローリングプラン 2011年10月28日 富士電機株式会社 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 1 目 次 ■ 経営手法の変革 ■ 10年ビジョン ■ 3ヵ年ローリングプラン - 経営計画 - セグメント別の重点施策 - 研究開発 - 設備投資 - ものつくり力の強化 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 2 経営手法の変革 「長期的視点」と「市場変化への迅速対応」 １０年ビジョン 長期的視点に立った 事業戦略策定 3ヵ年ローリングプラン 市場動向、顧客ニーズを 捉えた営業戦略策定 《毎年 検証・見直し》 年次経営執行 月次ローリングフォーキャスト に基づく経営執行 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 3 10年ビジョン ※本資料における売上高・営業利益等の数値は目標値です。 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 4 経営方針 エネルギー・環境事業の拡大 エネルギー・環境事業を通じて、資源循環型社会の実現に貢献 グローバル化 「日本の富士電機」から「世界の富士電機」へ Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 5 富士電機の「エネルギー・環境」の技術・商材 創エネ ｴﾈﾙｷﾞｰﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ 環境にやさしい クリーンエネルギー 創エネ・省エネを 最適化 省エネ エネルギーの 効率利用 電気を自在に操るパワーエレクトロニクス パワエレ機器 パワー半導体 受配電制御機器 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 6 エネルギー・環境市場規模 全エネルギー・環境市場規模 富士電機 エネルギー・環境事業の市場規模 482 （兆円） 399 330 CAGR 4% 110 66 2011年 82 2015年 CAGR 6% 2020年 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. （※当社推定） 7 富士電機 エネルギー・環境事業の市場規模（地域別） 11-20年 伸長率 110.2 +68％ 33.0 ＥＭＥＡ +49％ 82.3 （兆円） 65.7 25.9 28.9 米州 +62％ 14.6 アジア +97％ 25.3 中国 +106％ 日本 +38％ 22.1 22.0 17.8 9.8 7.4 12.3 17.4 6.1 7.2 8.4 2011年 2015年 2020年 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 8 エネルギー・環境事業売上高(セグメント別) 売上高対2011年度比 15,000 2.8倍 1,300 器具 1.9倍 3,900 半導体 4.3倍 4,300 パワエレ機器 4.5倍 2,500 社会システム 1.8倍 2,050 産業システム 2.5倍 8,500 895 （億円） ｴﾈﾙｷﾞｰ･環境事業 ｴﾈﾙｷﾞｰ･環境事業 シェア 富士電機シェア 富士電機シェア 5,447 1,770 686 901 962 1,417 825 656 2011年度 2015年度 2020年度 0.8％％ 1.0％％ 1.4％％ 1,800 1,970 1,190 875 950 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. エネルギー 1.5倍 9 エネルギー・環境事業売上高(海外比率) 15,000 11-20年度 伸長率 2.8倍 8,500 （億円） 11-20年度 伸長率 5,447 9,000 国内 海外 5.9倍 3,825 海外 1,514 2011年度 海外売上高比率 海外売上高比率 28% 201５年度 45% 2020年度 60% Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 10 エネルギー・環境事業の海外売上高（地域別） ２０１１年基準売上伸長率（ 倍率） 0.5 2020 9 中国, 3800 （億円） 米州, 600 アジア, 3600 5 EMEA, 1000 ｴﾈﾙｷﾞｰ・環境 海外売上高合計 9,000億円 12011 1 1.5 2 2011年基準市場成長率（倍率） Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 11 10年ビジョン 攻略市場と新規技術・商材 9エネルギー・環境技術・商材 新規技術・ 商材 スマート制御 全体最適志向エンジニアリング （最適化，ＥＭＳ，メータリング，省エネ） & 次世代パワーエレクトロニクス SiC、大容量，直流化対応 資源循環型社会 スマートコミュニティ 環境調和型社会の形成 z環境調和都市 zエコ産業・商業ゾーン zエコモビリティ zスマートグリッド zスマートファシリティ zヘルスケア 保有技術・ 商材 エネルギー監視制御 （プラント，オートメーション） & パワーエレクトロニクス パワーデバイス 受配電制御機器 電力変換装置 現有市場 zアジア、中国の エネルギー・環境市場 z先進国の置き換え・省エネ市場 新規市場 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 12 10年ビジョン 新規技術・商材 エネルギー・環境コア技術・商材 スマートコミュニティを支える 主な技術・商材 スマートグリッド スマート制御 全体最適志向エンジニアリング （最適化，ＥＭＳ，メータリング，省エネ） エネルギーマネジメント スマートファクトリ・店舗 スマートメータ・センサ 高効率化火力・地熱発電 新エネ・省エネ電機設備 高効率産業ドライブ 次世代パワーエレクトロニクス ＥＶ車載機器・充電インフラ （SiC、大容量，直流化対応） 高信頼度電源・電力変換機器 パワーデバイス（ＳｉＣ，大容量） Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 13 3ヵ年ローリングプラン ※本資料における売上高・営業利益等の数値は予想値または計画値です。 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 14 売上高・利益計画 売上高 営業利益 (億円) 10,000 +9% +8% 8,500 700 7,800 7.0% 7,200 +52% +41% 470 5.5% 310 4.0% 220 営業利益率 3.1% 0 2011年度 2012年度 2013年度 2015年度目標 230 230 ■前提為替レート US$ EURO ￥77.00 ￥105.00 【当期純利益】 120 120 140 140 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 15 財務指標の目標値 2011年度 2012年度 2013年度 ネットＤ／Ｅレシオ 自己資本比率 過去10年間の 最高値 1.2倍 1.1倍 1.0倍 0.9倍（2005年度） 19.8％ 21％ 22％ 27.8％（2005年度） 1.5％ 1.8％ 3％ 2.3％（2006年度） ＲＯＡ ※ROA=「当期純利益÷総資産」 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 16 売上高（セグメント別） (億円) 8,500 11-13年度 伸長率 7,800 7,200 その他 1,200 その他 1,200 その他 1,159 815 686 800 720 1,417 0 自販機 - 2％ 器具 +12％ 1,500 電子デバイス +27％ 1,400 パワエレ機器 +46％ 1,530 1,680 社会システム +19％ +18％ 1,270 1,181 962 800 770 1,090 825 656 860 970 産業システム 910 790 エネルギー 消去 -501 消去 -580 2011年度 2012年度 + 20％ 消去 -610 2013年度 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 17 売上高（エネルギー・環境事業） (億円) +9% +8% 8,500 7,800 7,200 2,250 2,250 2,254 ｴﾈﾙｷﾞｰ・環境 +13% 5,447 （71％） 0 ｴﾈﾙｷﾞｰ・環境 +12% 6,130 （73％） ｴﾈﾙｷﾞｰ・環境 6,860 （75％） 消去 -501 消去 -580 消去 -610 2011年度 2012年度 2013年度 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. ■その他の事業 ・電子ﾃﾞﾊﾞｲｽ （ディスク媒体） ・自販機 ・その他 ■ｴﾈﾙｷﾞｰ・環境事業 ・ｴﾈﾙｷﾞｰ ・産業ｼｽﾃﾑ ・社会ｼｽﾃﾑ ・ﾊﾟﾜｴﾚ機器 ・電子ﾃﾞﾊﾞｲｽ （半導体） ・器具 18 売上高（海外比率） +9% (億円) +8% 7,200 8,500 7,800 国内 11-13年度 伸長率 +26% +18% 海外 1,833 2,160 2011年度 2012年度 海外 2,730 +49% 0 海外売上高比率 海外売上高比率 25% 28% 2013年度 32% Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 19 海外売上高（地域別） (億円) +26% 2,730 11-13年度 伸長率 米州 ＋103% 221 +18% 1,833 2,160 欧州 ＋49% 222 129 197 中国 972 109 149 +69% 740 574 アジア 1,001 1,095 2011年度 2012年度 1,316 +31% 0 2013年度 ※「アジア」はアジアパシフィックを含む。 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 20 営業利益（セグメント別） 470 (億円) 48 50 自販機 116 電子デバイス １６倍 70 106 パワエレ機器 ３倍 60 83 社会システム +54％ +70％ 310 その他 17 220 その他 23 19 34 33 7 54 30 40 40 器具 65 31 57 51 産業システム 76 エネルギー 消去 -61 消去 -70 消去 -77 2011年度 2012年度 81 0 11-13年度 伸長率 その他 17 +153％ +47％ - 6％ 2013年度 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 21 セグメント別の重点施策 ※本資料における売上高・営業利益等の数値は予想値または計画値です。 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 22 エネルギー ●発電プラント ・技術革新により環境にやさしい高効率中容量火力発電の 受注・売上を拡大 ・バイナリーとのハイブリッド型で地熱発電の受注・売上を拡大 ●放射線 ・放射線管理システムによる復興支援と海外向け新機種開発 売上高・営業利益（億円） 国内・海外別売上高（億円） 910 618 910 790 売上高 81 76 営業利益 利益率 57 9.6％ 6.3％ 2011年度 445 国内 355 656 12.4％ 656 790 2012年度 2013年度 海外 301 292 345 （46％） （32％） （44％） 2011年度 2012年度 2013年度 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 23 産業システム ●国内 設備更新需要の掘り起こしと収益体質強化 ●海外 アジア、中国における素材産業分野を中心とした事業拡大 売上高・営業利益（億円） 国内・海外別売上高（億円） 970 970 売上高 825 825 860 国内 637 860 630 620 51 営業利益 30 利益率 31 5.3％ 3.6％ 海外 3.6％ 2011年度 2012年度 340 2013年度 188 240 （23％） （28％） 2011年度 2012年度 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. （35％） 2013年度 24 社会システム ●エネルギーマネジメント新分野の売上拡大 ●海外変電事業の拡大 ●海外エコ店舗事業の拡大 ●サービス事業拡大による収益改善 売上高・営業利益（億円） 国内・海外別売上高（億円） 1,680 1,530 1,680 1,530 1,417 1,525 1,435 国内 1,381 売上高 1,417 83 4.9％ 65 営業利益 54 4.2％ 利益率 3.8％ 海外 2011年度 2012年度 2013年度 36 2011年度 （3％） 95 155 （6％） 2012年度 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. （9％） 2013年度 25 パワエレ機器 ●ドライブ ・新型インバータ投入による海外事業拡大 ・EV関連事業の拡大 ・鉄道車両用補助電源・ドア事業の拡大 ●パワーサプライ ・UPSの海外事業拡大 売上高・営業利益（億円） ｻﾌﾞｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上高（億円） 国内・海外別売上高（億円） 1,400 1,400 1,400 450 1,090 1,090 962 売上高 962 1,090 60 営業利益 33 利益率 3.4％ 2011年度 106 7.6％ ﾊﾟﾜｰｻﾌﾟﾗｲ 304 ﾄﾞﾗｲﾌﾞ 658 962 350 950 625 国内 605 740 664 465 海外 357 5.5％ 2013年度 2011年度 2012年度 2013年度 2011年度 （47％） （43％） （37％） 2012年度 736 2012年度 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 2013年度 26 電子デバイス ●パワー半導体 ＩＧＢＴモジュールのラインアップ拡充による市場領域の拡大 ●光半導体 ・感光体：新機種の受注獲得によるシェア拡大 ・太陽光：顧客ニーズにマッチした太陽電池セルの拡販 ●ディスク媒体 顧客パートナーシップの強化による安定物量の確保 売上高・営業利益（億円） ｻﾌﾞｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上高（億円） 国内・海外別売上高（億円） 1,500 1,500 1,500 1,181 売上高 1,181 1,270 116 70 光半導体 106 ﾊﾟﾜｰ半導体 250 250 120 120 1,130 1,181 国内 425 1,270 566 452 934 900 795 海外 756 （64％） 5.5％ 営業利益 利益率 0.6％ 7.7％ ﾃﾞｨｽｸ媒体 280 1,270 818 （64％） （62％） 7 2011年度 2012年度 2013年度 2011年度 2012年度 2013年度 2011年度 2012年度 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 2013年度 27 電子デバイス（パワー半導体） ●ＩＧＢＴモジュールのラインアップ拡充による売上・利益の拡大 ●ＥＶ／ＨＥＶ市場での日本を中心とした売上拡大 ●生産拠点の拡大（山梨、中国） ●次世代半導体（ＳｉＣ）の量産開始 売上高・営業利益（億円） 分野別売上高（億円） 国内・海外別売上高（億円） 1,130 1,130 1,130 900 795 900 売上高 795 情報・電源 175 91 8.1％ 自動車 産業 290 173 2.9％ 2011年度 241 795 589 486 421 海外 384 （48％） 2013年度 2011年度 427 648 199 5.6％ 2012年度 900 国内 411 50 営業利益 23 利益率 541 192 2012年度 2013年度 2011年度 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 473 （52％） （53％） 2012年度 2013年度 28 器具 ●アジア・中国市場に適合した製品ラインアップの充実 ●新エネルギー分野向け直流／高電圧対応機器の開発強化 ●特長あるシュナイダー製品を日本市場において拡販 売上高・営業利益（億円） 売上高 686 720 770 国内・海外別売上高（億円） 686 770 720 540 国内 530 517 海外 156 （23％） 203 （28％） （30％） 2011年度 2012年度 2013年度 50 40 営業利益 34 利益率 6.5％ 5.6％ 5.0％ 2011年度 2012年度 2013年度 230 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 29 自販機 定格消費電力比較 COLD運転（照明点灯時） ●省エネ型自販機による置換え需要の確保 405W ▲40% ●事業構造改革効果の抽出 250W ●中国市場における事業拡大 11年度機 売上高・営業利益（億円） 800 800 省エネ型自販機 国内・海外別売上高（億円） 815 売上高 815 12年度機 国内 809 800 800 781 768 48 40 営業利益 5.0％ 6.0％ 利益率 19 2.3％ 2011年度 海外 2012年度 2013年度 7 （1％） 2011年度 33 （4％） 19 （2％） 2012年度 2013年度 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 30 研究開発 「エネルギー・環境」分野において特徴あるグローバル製品を開発 研究開発費の内訳 研究開発費の内訳 ●共通基盤技術の継続的な強化 ●新製品開発の加速 ・次世代パワー半導体 ・新デバイス適用パワエレ装置 ・スマートコミュニティ向けシステム （億円） 332 341 349 基礎研究 24 24 24 新製品開発 247 250 253 アジア向け 製品開発 61 67 72 2011年度 2012年度 2013年度 ●アジア要求品質にあわせた製品の開発強化 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 31 設備投資 「エネルギー・環境」分野への積極的投資 エネルギー・環境比率 エネルギー・環境比率 （億円） セグメント別設備投資額 セグメント別設備投資額 （億円） 451 451 34 394 310 310 394 22 39 34 18 43 38 ■その他 25 252 30 ■器具 189 エネルギー・環境 79％ 86％ ■自販機 88％ ■半導体 152 ■ﾊﾟﾜｴﾚ機器 ■社会ｼｽﾃﾑ 2011年度 2012年度 2013年度 40 55 ■産業ｼｽﾃﾑ 30 12 13 10 28 21 16 13 31 10 ■ｴﾈﾙｷﾞｰ 2011年度 2012年度 2013年度 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 32 ものつくり力の強化 生産技術力の向上による グローバル生産拠点の強化・拡大 ●生産技術部門のマザー拠点（埼玉県）化による 生産技術力向上 ●海外（アジア・中国）生産拠点のものつくり力強化 ●集中購買とグローバル調達の拡大 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 33 エネルギー・環境事業を通じて エネルギー・環境事業を通じて グローバル社会に貢献する富士電機 グローバル社会に貢献する富士電機 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 34 注記 １．本資料は法律に基づく監査手続の対象外であり、本説明会の時点において、 法律に基づく財務諸表の監査手続は終了しておりません。 ２．本資料および本説明会に含まれる予想値および将来の見通しに関する記述・ 言明は、弊社が現在入手可能な情報による判断および仮定に基づいておりま す。その判断や仮定に内在する不確実性および事業運営や内外の状況変化 により、実際に生じる結果が予測内容とは実質的に異なる可能性があり、弊社 は、将来予測に関するいかなる内容についても、その確実性を保証するもので はありません。 ３．本資料は、情報の提供を目的とするものであり、弊社の株式の売買を勧誘する ものではありません。 ４．目的を問わず、本資料を無断で引用または複製することを禁じます。 Copyright © 2011 Fuji Electric Co., Ltd. All rights reserved. 35