2014年度決算及び 2015年度業績見通し説明会 2015年4月28日 6807 日本航空電子工業株式会社 Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 1 Agenda Technology to Inspire Innovation Ⅰ. 2014年度決算 Ⅱ. 2015年度業績見通し Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 2 Technology to Inspire Innovation Ⅰ. 2014年度決算 Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 3 1-1. 全社業績サマリ Technology to Inspire Innovation 2期連続で過去最高業績を達成 海外携帯機器が大きく伸長、 自動車、産機インフラも堅調に推移 下期を中心に円安が売上・利益を押し上げ 前年比 売上 約1.2倍、利益 約1.5倍 Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 4 1-2. 全社売上・利益 Technology to Inspire Innovation 2013年度 （億円） 売上高 2014年度 （％） 1,598 （億円） 前年比 （％） 1,912 （億円） （％） 314 120% 営業利益 165 10.3% 259 13.5% 94 157% 経常利益 155 9.7% 232 12.1% 77 150% 純利益 106 6.6% 158 8.2% 51 148% 期中平均 為替レート （円/US$） 100.17 109.76 ー ※ 金額は億円単位に四捨五入しております。 Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 5 1-3. 全社売上・利益推移 Technology to Inspire Innovation （億円） 経常利益 3,000 2,000 1,500 155 －3期連続増益－ 56 58 34 32 1,106 1,124 106 77 51 1,296 232 300 158 200 1,912 100 利益 売上高 純利益 2,500 －６期連続増益－ （億円） 1,598 0 1,000 売上高 500 －5期連続増収－ 0 10 11 12 13 ※ 金額は億円単位に四捨五入 売上高 経常利益 純利益 しております。 Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 14 年度 6 2-1. 売上サマリ Technology to Inspire Innovation コネクタ、UISは前年比で2ケタ増収 市場別では海外携帯機器と自動車が牽引し 大きく伸長 Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 7 2-2. 事業部門別売上高 2013年度 （億円） コネクタ （％） Technology to Inspire Innovation 2014年度 （億円） （％） 前年比 （億円） （％） 1,381 86% 1,691 88% 310 122% UIS 63 4% 71 4% 8 113% 航機 146 9% 142 7% -4 97% その他 8 1% 8 1% 0 104% 計 1,598 100% 1,912 100% 314 120% ※ 金額は億円単位に四捨五入しております。 Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 8 2-3. コネクタ事業 （億円） 2,000 Technology to Inspire Innovation 市場別売上高 1,691 1,500 1,381 147 140 PC・LCD・ TV 他 167 産機・ｲﾝﾌﾗ 494 自動車 1,000 500 573 189 558 重点3市場とも2ケタ成長 804 携帯機器は海外を中心に 前年比1.4倍 携帯機器 0 13 14 （年度） Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 9 2-4. UIS事業 Technology to Inspire Innovation （億円） 100 市場別売上高 71 63 12 6 デバイス 26 50 23 28 産機・医療向けが増加し 113％成長 産機・ｲﾝﾌﾗ 自動車 39 自動車は国内顧客向けが 伸び139％成長 14 （年度） 0 13 Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 10 2-5. 航機事業 （億円） 160 120 Technology to Inspire Innovation 市場別売上高 146 63 142 防衛・宇宙 54 防衛は下期を中心に減少 88 油田掘削向けが、原油価格 下落の影響はあるものの、 年間では産機売上拡大を 牽引 80 40 83 産機・ｲﾝﾌﾗ 自動車 0 13 14 （年度） Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 11 2-6. 市場別売上高 Technology to Inspire Innovation ２０１３年度 （億円） （％） 前年比 ２０１４年度 （億円） （％） （億円） （％） 携帯機器 573 36% 804 42% 231 140% 自動車 525 33% 604 32% 79 115% 産機・ インフラ 270 17% 296 15% 26 110% その他 230 14% 208 11% -22 90% 計 1,598 100% 1,912 100% 314 120% ※ 金額は億円単位に四捨五入しております。 Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 12 2-7. 国内・海外売上高 ２０１３年度 （億円） （％） Technology to Inspire Innovation ２０１４年度 （億円） （％） 前年比 （億円） （％） 国内 550 34% 551 29% 1 100% 海外 1,048 66% 1,361 71% 313 130% 計 1,598 100% 1,912 100% 314 120% ※ 金額は億円単位に四捨五入しております。 Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 13 3-1. 営業利益サマリ Technology to Inspire Innovation 営業利益は前年比約1.6倍に増益 コネクタは売上伸長と為替円安により大幅増益 UISは黒字転換 Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 14 3-2. 事業部門別営業利益 ２０１３年度 （億円） コネクタ （％） Technology to Inspire Innovation ２０１４年度 （億円） （％） 前年比 （億円） （％） 193 14.0% 287 17.0% 94 UIS -0 -0.5% 4 5.1% 4 航機 9 6.3% 7 4.9% -2 76% -39 － -2 － 259 13.5% 94 配賦不能 他 -37 全社 165 － 10.3% 149% 黒字転換 157% ※ 2013年度、14年度の（％）は売上高営業利益率。 ※ 前年同期比の（％）は伸長率。 ※ 金額は億円単位に四捨五入しております。 Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 15 4-1. 設備投資・償却費 （億円） 220 250 150 100 135 241 182 125 222 190 機械設備 金型等 設備投資 266 300 200 Technology to Inspire Innovation 50 0 118 -100 25 151 38 32 201 215 土地・建物 償却費 -50 10 -150 -200 -250 （注） 11 12 13 14 （年度） （注）固定資産の除却分を含んでおります。 Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 16 4-2. 資産効率の改善 棚卸資産 （億円） 1,000 32 32 800 （日） 35 Technology to Inspire Innovation 1000 滞留日数 28 600 有形固定資産 （億円） 30 800 25 600 2.62 回転率 2.75 3.16 （回転） 3.50 3.00 2.58 2.50 24 400 400 200 0 200 98 113 124 127 11 12 13 14（年度） 566 593 615 12 13 14（年度） 439 0 11 ※ 金額は億円単位に四捨五入しております。 Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 17 5. 配当 Technology to Inspire Innovation 2014年度期末配当 ： 当初10円を計画 5円増配し、15円に 2015年度（予定） 中間配当 ： 15円 期末配当 ： 15円 年間30円 Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 18 Technology to Inspire Innovation Ⅱ. 2015年度業績見通し Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 19 1-1. 市場見通し Technology to Inspire Innovation 携帯機器 ：スマートフォンは成長率は鈍化するが 引続き大きな市場規模 ウエアラブルも拡大が期待される 自動車 ：地域別には強弱があるものの、 グローバルでは昨年並みの成長 産機・インフラ：新興国の設備投資需要鈍化懸念 全体としては緩やかに成長 Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 20 1-2. 2015年度の方針 Technology to Inspire Innovation 基本方針は堅持 ・グローバルマーケティングと技術開発力強化に基づく的確な 玉出しによる増収 ・内製化を軸とした技術革新・経営革新の両輪による収益力強化 ・成長投資を継続し、収益に繋ぐ 重点3市場（携帯機器・自動車・産機インフラ）への 玉出し強化 引続き成長をキープ ３期連続で最高業績の更新を目指す Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 21 2-1. 全社売上・利益見通し Technology to Inspire Innovation ２０１５年度 上期予想 （億円） 売上高 970 営業利益 124 経常利益 純利益 前年同期比 （％） （億円） 通期予想 （％） （億円） 81 109% 2,030 12.8% 18 117% 270 112 11.5% 12 112% 80 8.2% 8 111% 前年比 （％） （億円） （％） 118 106% 13.3% 11 104% 240 11.8% 8 104% 170 8.4% 12 108% ※ 金額は億円単位に四捨五入しております。 ※ 2015年想定為替レート：１＄＝１１５円 Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 22 2-2. 事業部門別売上見通し Technology to Inspire Innovation ２０１５年度 上期予想 （億円） 前年同期比 通期予想 （％） （億円） 875 90% 95 112% 1,800 89% 109 106% UIS 37 4% 4 113% 78 4% 7 110% 航機 54 6% -18 75% 144 7% 2 101% その他 4 0% 0 99% 8 0% 0 100% 計 970 100% 81 109% 2,030 100% 118 106% コネクタ （％） （億円） 前年比 （％） （億円） （％） ※ 金額は億円単位に四捨五入しております。 Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 23 2-3. 市場別売上見通し Technology to Inspire Innovation ２０１５年度 上期予想 （億円） 前年同期比 （％） （億円） 通期予想 （％） （億円） 前年比 （％） （億円） （％） 携帯機器 415 43% 60 117% 850 42% 46 106% 自動車 320 33% 41 115% 670 33% 66 111% 産機・ インフラ 150 15% 1 101% 330 16% 34 111% 85 9% -22 79% 180 9% -28 87% 970 100% 81 109% 2,030 100% 118 106% その他 計 ※ 金額は億円単位に四捨五入しております。 Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 24 2-4. 設備投資・償却費見通し Technology to Inspire Innovation 設備投資 （億円） 250 200 150 100 222 230 215 215 50 0 償却費 50 100 150 200 （注） 250 14 15 年度 （注）固定資産の除却分を含んでおります。 Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 25 3-1 .市場別戦略①（携帯機器） Technology to Inspire Innovation 基板対基板用ｺﾈｸﾀ MicroSIMｶｰﾄﾞ用ｺﾈｸﾀ 業界最小ピッチ・最低背ｸﾗｽ WP7ｼﾘｰｽﾞ 0.4㎜ﾋﾟｯﾁ 嵌合高さ0.7㎜ SF58ｼﾘｰｽﾞ 業界最低背・最小面積ｸﾗｽ nanoSIMｶｰﾄﾞ用ｺﾈｸﾀ WP21ｼﾘｰｽﾞ 0.35㎜ﾋﾟｯﾁ 嵌合高さ0.6㎜ SF70・72ｼﾘｰｽﾞ 業界最低背・最小面積ｸﾗｽ WP25Dｼﾘｰｽﾞ 0.35㎜ﾋﾟｯﾁ 嵌合高さ0.7㎜ 電源端子付 DX07ｼﾘｰｽﾞ USB Type C 信号速度10Gbps 定格電流最大5A Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 26 3-2. 市場別戦略①（携帯機器） 次世代標準I/O USB Type C Technology to Inspire Innovation 「DX07」 表裏どちらでも挿抜可能な リバーシブル構造 高速伝送（10Gbps） 大電流供給対応（5A） 当社はコネクタの規格化参画メーカー プラグ、レセプタクル、ハーネスのトータルパッケージで 世界トップを狙う Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 27 3-3.市場別戦略②（自動車） 静電タッチパネル Technology to Inspire Innovation 情報通信系 カーナビゲーション用 アンテナ用 車載カメラ用 VR型レゾルバ (EV/HV用） 安全系 エアバッグ用 ボディ・インパネ系 パワートレイン系 ECU用 レゾルバ/デジタルコンバータ Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 28 3-4.市場別戦略②（自動車） （千個） Technology to Inspire Innovation 車載ｶﾒﾗ出荷数量予想 200,000 車載ｶﾒﾗ用ｺﾈｸﾀ 180,000 160,000 140,000 sensing 120,000 100,000 view 80,000 60,000 40,000 20,000 0 MX55ｼﾘｰｽﾞ ０９ １０ １１ １２ １３ １４ １５ １６ １７ １８ １９ ２０（CY） （出所）TSR 長期的に成長が予測される車載カメラ市場に注力 欧州での実績をもとにグローバルに顧客層を拡大 Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 29 3-5. 市場別戦略③（産機・インフラ） FA Technology to Inspire Innovation 通信 医療 電力 鉄道・信号 半導体製造装置 ・計測 Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 30 4. 産機・インフラの生産体制強化 Technology to Inspire Innovation ◆信州航空電子 新工場棟を増設 （15年3月竣工） 半導体製造装置向け製品の生産能力強化 ◆油田掘削用センサパッケージの保守・サービス拠点 JAE Houston ,LLC を開設 （15年3月竣工） 現地における診断・修理体制を確立 CS向上と新ニーズ獲得でビジネスを拡大 油田掘削用 センサパッケージ Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 31 5. 経営管理体制/経営の見える化の強化 Technology to Inspire Innovation 基幹系統合情報システムをバージョンアップ 連結経営管理の強化 連結原価管理の高度化 SCM/在庫管理の グローバル管理強化 グローバルレベルでの 生産活動分析強化 経営の見える化を推進 デイリー管理により、 変化に対し迅速に対応 Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 32 6. 中期目標 １ ２ Technology to Inspire Innovation 全社売上高 純利益 2,500億円 以上 200億円以上 Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 以上 33 Technology to Inspire Innovation Copyright ©2015. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 34 Technology to Inspire Innovation ＜注意事項＞ 本資料に記載されている当社および連結子会社（以下JAEと総称します）の計画，戦略および業績見通し・目標は２０１５年 ４月２８日現在の予測・目標であって，リスクや不確定な要素を含んでおります。 本資料に記載されている目標は予想ではなく，将来の業績に関する経営陣の現在の予想を反映したものでもありません。 むしろ，経営陣が事業戦略の実行を通じて達成しようとする目標であります。 実際の業績は，様々な要因により，見通し・目標等と大きく異なる結果となりうることを予めご承知願います。実際の業績等 に影響を与えうる重要な要因としてはJAEの事業領域を取り巻く日本・欧米・ｱｼﾞｱ等の政治・経済情勢，市場におけるJAE製品 （ｿﾌﾄ製品を含む）に対する需要変動，競争激化による価格下落圧力，および競合各社に打克ち供給し続ける能力，海外市場 における事業拡大能力，事業活動に関する法規の変更やその不透明さ，潜在的な法的責任，為替ﾚｰﾄなどがありますが，こ れら以外にも様々な要因が有り得ます。世界経済の悪化，世界の金融情勢の悪化，国内外の株式市場の低迷などにより，実 際の業績等が経営目標その他の見通しと異なる結果となる可能性もあります。将来予測に関する記述は，その日現在のもの であることをご承知おきください。 新たなﾘｽｸや不確定要因は随時発生することが明らかですが，その発生や影響を予測することは不可能であります。また，ﾘ ｽｸや不確定要因がある為，将来予測に関して記述されている内容が実際には起こらない場合もあります。これらの記述に全 面的に依拠することの無きようお願いします。 Copyright ©2015. 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