2014年度中間決算及び 通期見通し説明会 2014年10月29日 6807 日本航空電子工業株式会社 Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 1 Agenda Technology to Inspire Innovation Ⅰ. 中間決算 Ⅱ. 通期見通し Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 2 Technology to Inspire Innovation Ⅰ. 中間決算 Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 3 1-1. 全社上期業績サマリー Technology to Inspire Innovation 売上、営業利益、経常利益、純利益の 各指標で過去最高の半期業績を達成。 前年同期比では売上の伸長を大きく上回る 利益伸長率を達成。 売上高当期純利益率は半期ベースで過去最高。 Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 4 1-2. 全社売上・利益 上期 （億円） 売上高 Technology to Inspire Innovation 2013年度 利益率（％） 731 下期 （億円） 利益率（％） 867 2014年度 上期 （億円） 利益率（％） 889 前年同期比 14上期／13上期 （億円） 伸率（％） +158 122% 営業利益 61 8.3% 105 12.1% 106 11.9% +46 175% 経常利益 55 7.6% 99 11.4% 100 11.2% +44 180% 純利益 39 5.3% 67 7.8% 72 8.1% +33 186% 期中平均 為替レート （円/US$） 98.86 101.53 103.01 ー ※ 金額は億円単位に四捨五入しております。 Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 5 2-1. 上期売上サマリー Technology to Inspire Innovation コネクタ、UIS、航機の各事業部門とも 前年同期比120％以上の伸長。 市場別では海外携帯機器向けが大きく牽引。 地域別には海外売上比率が約7割に拡大。 Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 6 2-2. 事業部門別売上高 上期 （億円） 2013年度 （％） Technology to Inspire Innovation 下期 （億円） （％） 2014年度 上期 （億円） 前年同期比 14上期／13上期 （％） （億円） （％） 640 88% 741 85% 780 88% +140 122% UIS 27 4% 36 4% 33 4% +6 121% 航機 60 8% 86 10% 72 8% +12 120% コネクタ その他 計 4 731 ー 100% 4 867 ー 100% ※ 金額は億円単位に四捨五入しております。 4 889 ー 100% Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 0 +158 ― 122% 7 2-3. コネクタ事業 Technology to Inspire Innovation （億円） 1,000 市場別売上高 800 780 640 355 携帯機器は既存顧客、 中国の新規顧客が牽引。 235 258 自動車は２桁伸長。 81 73 96 産機・インフラはＦＡ・鉄道 が堅調に推移。 13上 14上 600 251 400 200 0 その他 産機・ｲﾝﾌﾗ 71 自動車 携帯機器 Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 8 2-4. UIS事業 Technology to Inspire Innovation （億円） 50 市場別売上高 40 30 33 27 4 6 デバイスはデジタルカメラ市場 低調の影響で大きく減少。 12 20 11 10 産機・インフラ、自動車は 堅調。 17 10 0 13上 自動車 14上 産機・インフラ デバイス Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 9 2-5. 航機事業 （億円） 80 60 Technology to Inspire Innovation 市場別売上高 72 60 28 防衛・宇宙は概ね計画通り。 23 40 20 37 44 産機・インフラ、 自動車は増収。 0 13上 産機・インフラ、自動車 14上 防衛・宇宙 Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 10 2-6. 市場別売上高 上期 （億円） Technology to Inspire Innovation ２０１３年度 （％） 下期 （億円） （％） ２０１４年度 上期 （億円） 前年同期比 １４上期／１３上期 （％） （億円） （％） 携帯機器 251 34% 322 37% 355 40% +104 141% 自動車 246 34% 279 32% 279 31% +33 113% 産機・ インフラ 128 18% 142 16% 149 17% +21 116% その他 106 14% 124 15% 106 12% 0 100% 計 731 100% 867 100% 889 100% +158 122% ※ 金額は億円単位に四捨五入しております。 Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 11 2-7. 国内・海外売上高 上期 （億円） ２０１３年度 （％） Technology to Inspire Innovation 下期 （億円） （％） ２０１４年度 上期 （億円） 前年同期比 １４上期／１３上期 （％） （億円） （％） 国内 253 35% 297 34% 274 31% +21 108% 海外 478 65% 570 66% 615 69% +137 129% 計 731 100% 867 100% 889 100% +158 122% ※ 金額は億円単位に四捨五入しております。 Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 12 3-1. 上期営業利益サマリー Technology to Inspire Innovation 今上期の全社営業利益は前年同期比で 約1.8倍の伸長。 伸長の要因は、コネクタ事業の増収に伴う 利益率改善によるもの。 Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 13 3-2. 事業部門別営業利益 上期 （億円） ２０１３年度 （％） 下期 （億円） （％） Technology to Inspire Innovation ２０１４年度 上期 （億円） 前年同期比 １４上期／１３上期 （％） （億円） （％） 154% コネクタ 79 12.3% 114 15.5% 121 15.6% +43 UIS -2 -9.2% 2 6.0% 1 2.2% +3 航機 3 4.7% 6 7.4% 3 3.8% 0 98% 0 － 配賦不能 他 全社 -19 61 － -17 － -19 － 8.3% 105 12.1% 106 11.9% +46 黒字転換 175% ※ 2013年度、14年度の（％）は売上高営業利益率。 ※ 前年同期比の（％）は伸長率。 ※ 金額は億円単位に四捨五入しております。 Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 14 4. 設備投資・償却費 Technology to Inspire Innovation 220 150 111 109 設備投資 （億円） 121 100 79 32 6 16 土地・建物 0 87 97 90 13下 14上 償却費 機械設備 金型等 103 50 -50 105 -100 13上 184 ※13年上の償却費にはﾘｰｽ料1億円を含む。 Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 年度 15 Technology to Inspire Innovation Ⅱ. 通期見通し Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 16 1-1. 下期の重点施策 Technology to Inspire Innovation ◆世界経済は緩やかに回復基調。 斉田追加 ◆但し、政治・経済面での不確実性を内包。 ⇒ 今下期も成長と事業体質強化を目指す！ ｽﾏﾎ・ﾀﾌﾞﾚｯﾄPC需要は中国を中心に成長が続く。 ⇒中国ｽﾏｰﾄﾌｫﾝﾒｰｶｰへの拡販・顧客開拓を加速。 自動車需要は堅調。 ⇒日系自動車ﾒｰｶｰ商談獲得・欧州自動車市場開拓。 ロボットなどの産機需要は成長を期待。 ⇒産機・ｲﾝﾌﾗは重点製品を幅広い顧客に展開。 Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 17 1-2. 注力製品① 中国ｽﾏｰﾄﾌｫﾝ Technology to Inspire Innovation 低背・狭ﾋﾟｯﾁ 基板対基板用ｺﾈｸﾀ 新製品 microSIMｶｰﾄﾞ用ｺﾈｸﾀ SF58ｼﾘｰｽﾞ 業界最低背・最小面積ｸﾗｽ WP7ｼﾘｰｽﾞ 0.4㎜ﾋﾟｯﾁ 嵌合高さ0.7㎜ 新製品 WP21ｼﾘｰｽﾞ 0.35㎜ﾋﾟｯﾁ 嵌合高さ0.6㎜ Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 18 1-3. 注力製品② 自動車 新製品 Technology to Inspire Innovation 車載ｶﾒﾗ用ｺﾈｸﾀ MX55ｼﾘｰｽﾞ ADAS（先進運転支援システム）の センシング用カメラモジュール向け Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 19 1-4. 注力製品③ 産機・インフラ Technology to Inspire Innovation 新製品 ﾜﾝﾀｯﾁﾛｯｸ嵌合方式丸型防水ｺﾈｸﾀ JL10ｼﾘｰｽﾞ すぐれた操作性／ねじ嵌合との互換性 新製品 大電流用中継ｺﾈｸﾀ DW05ｼﾘｰｽﾞ 150A対応 Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 20 2-1. 全社売上・利益見通し Technology to Inspire Innovation ２０１４年度 上期実績 下期予想 （億円） 利益率（％） （億円） 利益率（％） （億円） 利益率（％） 売上高 889 営業利益 106 11.9% 111 12.2% 217 経常利益 100 11.2% 100 11.0% 72 8.1% 73 8.0% 純利益 配当 911 通期予想 1,800 前年比 前回通期予想 14通期／13通期 （１4年７月） （億円） 伸率（％） （億円） 差異（億円） +202 113% 1,740 +60 12.1% +52 132% 203 +14 200 11.1% +45 129% 190 +10 145 8.1% +39 137% 135 +10 （円／株） （円／株） （円／株） 10 10 20 ※ 金額は億円単位に四捨五入しております。 ※ 下期想定為替レート：１＄＝１０５円 ※ 下期は通期予想から上期実績を差し引いた数値を掲載しております。 Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 21 2-2. 事業部門別売上見通し Technology to Inspire Innovation 2014年度 上期実績 下期予想 （億円） （億円） （％） 通期予想 （％） （億円） 前年比 前回通期予想 14通期／13通期 （１4 年７月） （％） （億円） （％） （億円） 差異（億円） 780 88% 792 87% 1,572 87% +191 114% 1,514 +58 UIS 33 4% 37 4% 70 4% +7 111% 72 -2 航機 72 8% 78 9% 150 8% +4 103% 147 +3 その他 4 7 +1 1,740 +60 コネクタ 計 889 － 100% 4 911 － 100% 8 1,800 － 100% 0 +202 ー 113% ※ 金額は億円単位に四捨五入しております。 ※ 下期は通期予想から上期実績を差し引いた数値を掲載しております。 Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 22 2-3. 市場別売上見通し Technology to Inspire Innovation 上期実績 2014年度 下期予想 通期予想 携帯機器 355 40% 349 38% 自動車 279 31% 301 産機・ インフラ 149 17% その他 106 計 889 （億円） （％） （億円） （％） （億円） 前年比 前回通期予想 14通期／13通期 （１４ 年７月） （％） （億円） （％） （億円） 差異（億円） 704 39% +131 123% 648 +56 33% 580 32% +55 110% 582 -2 162 18% 311 17% +41 115% 305 +6 12% 99 11% 205 12% -25 89% 205 0 100% 911 100% 1,800 100% +202 113% 1,740 +60 ※ 金額は億円単位に四捨五入しております。 ※ 下期は通期予想から上期実績を差し引いた数値を掲載しております。 Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 23 ３. 設備投資・償却費見通し 設備投資 Technology to Inspire Innovation （億円） 250 220 150 111 109 100 79 50 0 87 121 103 105 108 機械設備 金型等 6 16 21 土地・建物 97 90 105 償却費 -50 32 129 -100 -150 184 13上 195 13下 14上 14下e （年度） ※13年上の償却費にはﾘｰｽ料1億円を含む。 Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 24 ４. トピックス Technology to Inspire Innovation 更なる成長を実現するために、昨年増床した3生産拠点が順調に稼働 弘前航空電子 新工場棟 山形航空電子 新工場棟 JAE Philippines 第2工場 Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 25 5. 防衛省に対する費用の過大計上について Technology to Inspire Innovation 防衛省からの指名停止措置は2014年7月3日を もって解除されております。 防衛省に対する費用の過大計上に係る返納金等 につきましては、防衛省の調査に協力のもと、算定 作業を進めておりますが、現時点において当該金額 を見積もるまでには至っておらず、予想値には見込ん でおりません。 今後、返納金等の金額が判明次第すみやかに開示 いたします。 Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 26 Technology to Inspire Innovation ＜注意事項＞ 本資料に記載されている当社および連結子会社（以下JAEと総称します）の計画，戦略および業績見通し・目標は２０１４年 １０月２９日現在の予測・目標であって，リスクや不確定な要素を含んでおります。 本資料に記載されている目標は予想ではなく，将来の業績に関する経営陣の現在の予想を反映したものでもありません。 むしろ，経営陣が事業戦略の実行を通じて達成しようとする目標であります。 実際の業績は，様々な要因により，見通し・目標等と大きく異なる結果となりうることを予めご承知願います。実際の業績等 に影響を与えうる重要な要因としてはJAEの事業領域を取り巻く日本・欧米・ｱｼﾞｱ等の政治・経済情勢，市場におけるJAE製品 （ｿﾌﾄ製品を含む）に対する需要変動，競争激化による価格下落圧力，および競合各社に打克ち供給し続ける能力，海外市場 における事業拡大能力，事業活動に関する法規の変更やその不透明さ，潜在的な法的責任，為替ﾚｰﾄなどがありますが，こ れら以外にも様々な要因が有り得ます。世界経済の悪化，世界の金融情勢の悪化，国内外の株式市場の低迷などにより，実 際の業績等が経営目標その他の見通しと異なる結果となる可能性もあります。将来予測に関する記述は，その日現在のもの であることをご承知おきください。 新たなﾘｽｸや不確定要因は随時発生することが明らかですが，その発生や影響を予測することは不可能であります。また，ﾘ ｽｸや不確定要因がある為，将来予測に関して記述されている内容が実際には起こらない場合もあります。これらの記述に全 面的に依拠することの無きようお願いします。 Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 27 【参考】 地域別売上見通し Technology to Inspire Innovation ２０１４年度 上期実績 （億円） 下期予想 （％） （億円） 通期予想 （％） （億円） 前年比 前回通期予想 １４通期／１３通期 （１４年７月） （％） （億円） （％） （億円） 差異（億円） 国内 274 31% 291 32% 565 31% +15 103% 560 +5 海外 615 69% 620 68% 1,235 69% +187 118% 1,180 +55 計 889 100% 911 100% 1,800 100% +202 113% 1,740 +60 ※ 金額は億円単位に四捨五入しております。 ※ 下期は通期予想から上期実績を差し引いた数値を掲載しております。 Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 28 【参考】事業部門別営業利益見通し ２０１４年度 上期実績 （億円） 下期予想 （％） （億円） 通期予想 （％） （億円） Technology to Inspire Innovation 前年比 前回通期予想 14通期／13通期 （１４年７月） （％） （億円） （％） （億円） 差異（億円） +52 127% 236 +9 +2 黒字転換 1 +1 6 +2 121 15.6% 123 15.6% 245 15.6% UIS 1 2.2% 1 2.9% 2 2.6% 航機 3 3.8% 5 6.5% 8 5.2% -1 86% － -1 － -41 +3 132% 203 +14 コネクタ 配賦不能 他 計 -19 106 － 11.9% -19 111 － 12.2% -37 217 12.1% +52 ※ 金額は億円単位に四捨五入しております。 ※ 下期は通期予想から上期実績を差し引いた数値を掲載しております。 ※ 2014年度の（％）は売上高営業利益率。 ※ 前年同期比の（％）は伸長率。 Copyright ©2014. Japan Aviation Electronics Industry. Ltd 29