2015년 1분기 실적발표 자료

2015년 1분기
삼성전자 경영설명회
2015년 4월
본 자료의 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결 기준의 영업실적입니다.
본 자료에 포함된 “2015년 1분기 실적”은 본사, 자회사 및 관계사 등에 대한 외부감사인의 회계감사가
완료되지 않은 상태에서 투자자 여러분의 편의를 위해 작성된 자료이므로,
그 내용 중 일부는 회계감사과정에서 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다.
또한 본 자료는 미래에 대한 “예측정보”를 포함하고 있습니다.
이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고,
표현상으로는 ‘예상’, ‘전망’, ‘계획’, ‘기대’ 등과 같은 단어를 포함합니다.
“예측정보”는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에
긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.
· 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내·외 금융시장의 동향
· 사업의 처분, 인수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정
· CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions) 등
회사가 영위하는 주요 사업분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화
· 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외적 변화
이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래 실적은 “예측정보”에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과
중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.
전사 손익 분석
1Q ’15
(매출비중)
4Q ’14
(매출비중)
1Q ’14
47.12
100.0%
52.73
100.0%
53.68
28.96
61.5%
33.85
64.2%
32.05
18.16
38.5%
18.88
35.8%
21.63
12.18
25.9%
13.60
25.8%
13.14
3.49
7.4%
3.65
6.9%
3.69
5.98
12.7%
5.29
10.0%
8.49
기타 영업외 수익/비용
0.05
0.1%
△0.21
-
0.96
지분법 손익
0.06
0.1%
0.25
0.5%
0.03
금융손익
0.13
0.3%
0.27
0.5%
0.17
6.22
13.2%
5.59
10.6%
9.65
1.59
3.4%
0.25
0.5%
2.07
4.63
9.8%
5.35
10.1%
7.57
1Q ’15
4Q ’14
1Q ’14
1Q ’14
11%
13%
20%
23%
매출액 순이익률 (순이익/매출)
0.10
0.10
0.14
총자산 회전율 (매출/총자산)
0.82
0.95
0.98
재무 레버리지 (총자산/총자본)
1.36
1.40
1.44
22%
18%
23%
(단위: 조원)
매출액
매출 원가
매출총이익
판관비
-연구개발비
영업이익
법인세 차감전 이익
법인세 비용
순이익
주요 수익성 지표
ROE
EBITDA 마진
4Q ’14
1Q ’15
22%
18%
20%
11%
13%
ROE
EBITDA 마진
1
사업군별 매출 및 영업이익
매출
(단위: 조원)
총
액
1Q ’15
QoQ
4Q ’14
1Q ’14
47.12
11%↓
52.73
53.68
CE 부문
10.26
28%↓
14.27
11.32
VD
6.22
36%↓
9.79
7.39
IM 부문
25.89
2%↓
26.29
32.44
24.99
0.1%↓
25.02
31.37
17.10
3%↓
17.71
15.56
10.27
4%↓
10.66
9.39
8.32
2%↑
8.18
6.29
6.85
3%↓
7.05
6.10
무선
DS 부문
반도체
- 메모리
DP
영업이익
1Q ’15
QoQ
4Q ’14
1Q ’14
5.98
0.69
5.29
8.49
CE 부문
△0.14
△0.32
0.18
0.19
IM 부문
2.74
0.78
1.96
6.43
DS 부문
3.39
0.25
3.13
1.87
반도체
2.93
0.23
2.70
1.95
DP
0.52
0.05
0.47
△0.08
(단위: 조원)
총
액
주) CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions), DP (Display Panel)
※ 각 부문별 매출액은 부문간 내부 매출을 포함하고 있음
※ 사업군별 매출 및 영업이익 정보는 ’15년 조직기준으로 작성됨
2
사업군별 Q1 실적 및 향후 전망
반도체
DP
【 1분기 】
【 1분기 】
□ 메모리 : 비수기 불구 모바일/서버향 수요 견조
□ OLED: 신규 프리미엄 제품 등 판매량 증가
- DRAM : 20나노 공정전환 등 원가 경쟁력 강화 지속,
DDR4/LPDDR4 등 차별화 제품 공급 증가
- NAND : SSD / UFS 등 솔루션 제품 판매 확대
□ S.LSI : 계절적 수요 감소로 전분기 대비 매출은 감소하였으나,
□ LCD : 비수기 속 판매량 감소 불구 프리미엄급 TV패널 판매
확대로 견조한 실적 달성
- TV 패널 판매량: 전분기 대비 한자리수% 후반 감소
전년 동기 대비 한자리수% 중반 감소
14nm AP 공급 개시 및 가동률 제고로 수익성 개선
【 2분기 】
【 2분기 】
□ 메모리 : 신규 스마트폰 판매 본격화로 모바일향 수요 강세,
데이터센터향 서버 DRAM 및 SSD 수요 증가세 지속
□ S.LSI
: 주요 고객 신제품 스마트폰向 14nm AP 및 LSI 부품
공급 본격 증가로 실적 개선 기대
【 2015년 】
□ DRAM : 스마트폰 고사양화 및 서버향 수요 견조 지속으로
모바일/서버 중심 안정적 수급 전망
□ NAND : 고용량 모바일 스토리지 수요 증가 및 SSD 채용 확대,
고부가 제품 공급 확대로 경쟁력 강화 지속
□ S.LSI
: 14nm FinFET 제품 및 고부가 LSI 제품 판매 확대로
연중 실적 개선세 전망
□ OLED: 신제품 수요 대응 등 판매 확대 주력
단, A3 라인 신규 가동 등 비용 증가 가능
□ LCD : 노동절 대비 및 신제품 등 TV 패널 수요 견조
수익성 위주 제품 믹스로 적극 대응
【 2015년 】
□ OLED: 신제품 및 외부 판매 확대 등 판매량 증가, 수익성 제고
중장기 성장 동력인 Flexible 제품 판매 확대
□ LCD : 상반기, 양호한 수급 상황 지속으로 판매 견조세 지속
하반기, 공급 증가, 환영향에 따른 수요감소 등 Risk 상존
3
사업군별 실적 및 전망
IM
C E
【 1분기 】
【 1분기 】
□ 무선: 마케팅 비용 감소 및 중저가 스마트폰 신제품 (A/E/J)
□ TV : 비수기 下, 구주/신흥국 환율 하락 영향에 따른 수요 감소,
확산으로 전분기 대비 이익 개선,
태블릿/피쳐폰 물량 감소로 매출은 전분기 대비 소폭 감소
☞ 재고 안정화 및 계절성에 따른 마케팅 비용 감소
- 스마트폰 : 중저가 제품 중심 전분기 대비 물량 증가, ASP 하락
□ 네트워크 : 해외 사업자 LTE망 투자 감소로 전분기 대비 매출 감소
【 2분기 】
□ 시장 : 비수기 지속으로 스마트폰 /태블릿 수요 정체
□ 당사 : S6 글로벌 런칭에 따른 High-end 확대로 실적 개선 기대,
중저가 판매 감소로 스마트폰 판매량은 전분기 수준,
S6 확산에 따라 마케팅 비용은 전분기 대비 증가 전망
【 2015년 】
달러 강세로 재료비 증가 등 전분기 대비 실적 악화
- 북미/아시아 등 환 영향 제외 지역內 TV 판매량 전년 대비 증가
· LCD TV, 북미 YoY 8%↑, 아시아 YoY 16%↑
- 프리미엄급(UHD/Curved 등) 제품 판매 비중 확대 지속
· UHD TV 비중 4Q 8% → 1Q 11%
□ 생활가전 : 프리미엄 제품 판매 확대로 전년 대비 실적 개선
- FDR/FSR 냉장고 : YoY 77%↑, Drum 세탁기 : YoY 18%↑
※ FDR : French Door Refrigerator, FSR : Food Showcase Refrigerator
【 2분기 】
□ TV : 환 영향 지속 下 시장수요 전분기 수준 전망되며,
신제품 본격 출시 속 프리미엄 제품 확판 통한 수익성 회복 주력
□ 생활가전 : 에어컨 성수기 진입 및 프리미엄 제품 판매 확대로
실적 개선 기대
□ 시장 : 스마트폰 성장 둔화 속 제품/마케팅 경쟁 지속 심화
유로약세 등 환영향에 따른 수요 둔화 Risk 상존
【 2015년 】
□ 당사 : 제품 경쟁력 제고로 스마트폰 판매 성장 추진
□ TV 수요는 화질 신기술 경쟁 속 UHD 보급 확대 등 성장 전망,
라인업 간소화로 R&D/마케팅 비용 효율 제고
생활가전은 프리미엄 수요 확대 및 북미 중심 수요 증가 전망
4
[별첨 1] 요약재무상태표 (K-IFRS 기준)
(단위 : 억원)
구
분
'15년 1분기말
'14년말
'14년 1분기말
1,099,905
1,151,460
1,162,460
561,286
618,173
614,784
- 매출채권
249,117
246,946
252,359
- 재고자산
191,198
173,175
196,485
98,304
113,166
98,832
1,172,599
1,152,770
1,090,466
- 투자자산
174,397
179,000
146,770
- 유형자산
834,424
808,730
765,190
- 무형자산
53,385
47,855
41,202
110,393
117,185
137,304
2,272,504
2,304,230
2,252,926
596,311
623,348
697,309
- 차입금
98,473
112,655
124,794
- 매입채무
87,369
79,147
102,630
211,261
231,952
199,878
- 미지급법인세
21,091
21,611
51,167
- 선(예)수금
24,828
25,889
28,301
153,289
152,094
190,539
1,676,193
1,680,882
1,555,617
8,975
8,975
8,975
2,272,504
2,304,230
2,252,926
유동자산
- 현금 등
※
- 기타유동자산
비유동자산
- 기타비유동자산
자산계
부채
- 미지급금·비용
- 기타부채
자본
- 자본금
부채와 자본계
※ 현금 등 = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산
'15년 1분기말
유동비율 (유동자산/유동부채)
부채비율 (총부채/총자본)
차입금비율 (총차입금/총자본)
순차입금비율 ((차입금-현금)/총자본)
'14년말
'14년 1분기말
223%
221%
214%
36%
37%
45%
6%
7%
8%
-28%
-30%
-31%
[별첨2] 요약현금흐름표 (K-IFRS 기준)
(단위 : 조원)
구분
'15년 1분기
기초현금※
'14년 1분기
'14년 4분기
61.82
66.95
54.50
영업활동으로 인한 현금흐름
5.12
5.41
12.21
순이익
4.63
5.35
7.57
감가상각비
4.56
4.38
4.00
-7.47
-6.76
-6.54
-7.76
-7.56
-5.94
-2.62
-3.96
1.26
차입금 증감
-1.27
-2.76
1.25
현금증감
-5.69
-5.13
6.98
기말현금※
56.13
61.82
61.48
투자활동으로 인한 현금흐름
유형자산의 증가
재무활동으로 인한 현금흐름
※ 기초/기말 현금 = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산
□ 순현금 현황 (순현금 = 현금 등※ - 차입금)
(단위 : 조원)
구분
'15년 1분기말
'14년말
'14년 1분기말
순현금
46.28
50.55
49.00
※ 현금 등 = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산
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