2015년 반기 실적발표 자료

2015년 2분기
삼성전자 경영설명회
2015년 7월
본 자료의 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결 기준의 영업실적입니다.
본 자료에 포함된 “2015년 2분기 실적”은 본사, 자회사 및 관계사 등에 대한 외부감사인의 회계감사가
완료되지 않은 상태에서 투자자 여러분의 편의를 위해 작성된 자료이므로,
그 내용 중 일부는 회계감사과정에서 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다.
또한 본 자료는 미래에 대한 “예측정보”를 포함하고 있습니다.
이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고,
표현상으로는 ‘예상’, ‘전망’, ‘계획’, ‘기대’ 등과 같은 단어를 포함합니다.
“예측정보”는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에
긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.
· 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내·외 금융시장의 동향
· 사업의 처분, 인수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정
· CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions) 등
회사가 영위하는 주요 사업분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화
· 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외적 변화
이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래 실적은 “예측정보”에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과
중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.
전사 손익 분석
2Q ’15
(매출비중)
1Q ’15
(매출비중)
2Q ’14
48.54
100.0%
47.12
100.0%
52.35
28.96
59.7%
28.96
61.5%
31.67
19.58
40.3%
18.16
38.5%
20.68
12.68
26.1%
12.18
25.9%
13.49
3.34
6.9%
3.49
7.4%
3.70
6.90
14.2%
5.98
12.7%
7.19
기타 영업외 수익/비용
0.50
1.0%
0.05
0.1%
0.25
지분법 손익
0.04
0.1%
0.06
0.1%
0.06
금융손익
0.19
0.4%
0.13
0.3%
0.28
7.63
15.7%
6.22
13.2%
7.79
1.88
3.9%
1.59
3.4%
1.53
5.75
11.9%
4.63
9.8%
6.25
2Q ’15
1Q ’15
2Q ’14
2Q ’14
13%
11%
16%
22%
매출액 순이익률 (순이익/매출)
0.12
0.10
0.12
총자산 회전율 (매출/총자산)
0.84
0.82
0.95
재무 레버리지 (총자산/총자본)
1.35
1.36
1.42
24%
22%
22%
(단위: 조원)
매출액
매출 원가
매출총이익
판관비
-연구개발비
영업이익
법인세 차감전 이익
법인세 비용
순이익
주요 수익성 지표
ROE
EBITDA 마진
1Q ’15
2Q ’15
22%
24%
16%
11%
ROE
13%
EBITDA 마진
1
사업군별 매출 및 영업이익
매출
(단위: 조원)
총
액
2Q ’15
QoQ
1Q ’15
2Q ’14
48.54
3%↑
47.12
52.35
CE 부문
11.20
9%↑
10.26
13.00
VD
6.66
7%↑
6.22
8.06
IM 부문
26.06
1%↑
25.89
28.45
25.50
2%↑
24.99
27.51
17.87
4%↑
17.10
16.23
11.29
10%↑
10.27
9.78
8.49
2%↑
8.32
6.92
6.62
3%↓
6.85
6.33
무선
DS 부문
반도체
- 메모리
DP
영업이익
2Q ’15
QoQ
1Q ’15
2Q ’14
6.90
0.92↑
5.98
7.19
CE 부문
0.21
0.35↑
△0.14
0.77
IM 부문
2.76
0.02↑
2.74
4.42
DS 부문
3.87
0.48↑
3.39
2.09
반도체
3.40
0.47↑
2.93
1.86
DP
0.54
0.02↑
0.52
0.22
(단위: 조원)
총
액
주) CE (Consumer Electronics), IM (IT & Mobile communications), DS (Device Solutions), DP (Display Panel)
※ 각 부문별 매출액은 부문간 내부 매출을 포함하고 있음
2
사업군별 Q2 실적 및 향후 전망
반도체
DP
【 2분기 】
【 2분기 】
□ 메모리 : 비수기에도 불구, 모바일/서버 중심 수요 증가
□ OLED: 신규 Flexible Display 라인 램프업에 따른 비용 증가 및
- DRAM : 20나노 공정 비중 확대 및 DDR4/LPDDR4 판매 증가
- NAND : SSD/UFS 등 솔루션 제품 판매 확대로 실적 개선
□ S.LSI : 신제품 스마트폰向 14nm AP 및 RF/PMIC 등 공급 증가,
고화소 CIS∙Flexible display DDI 등 고부가 LSI 수요 지속 견조
【 하반기 】
□ DRAM : 고용량 DDR4/LPDDR4 수요 증가 전망. 당사는 응용처별
/제품별 수급에 따라 제품 Mix 운영 및 지속적인 20nm
공정전환 통해 수익성 확보 주력
□ NAND : 스토리지 고용량화 및 SSD 채용 확대로 수요 증가세 지속,
당사 V-NAND 공급 및 솔루션 제품 판매 확대
□ S.LSI
: 14nm 파운드리 매출 증가 및 고화소 CIS 신제품 출시 및
중국시장 진입 확대로 실적 개선 전망
□ LCD : 패널 판매량 감소 불구, TV 사이즈 대형화 등 면적증가
및 UHD 등 프리미엄 판매 확대로 실적 개선
- TV 패널 판매량: (수량) 전분기 대비 한자리수% 중반 감소
(면적) 전분기 대비 한자리수% 초반 증가
【 하반기 】
□ OLED: 高해상도 프리미엄 신제품 및 외부 거래선 向 판매 확대
통한 수익성 제고, 하반기 실적 개선 기대
□ LCD : UHD 시장 성장 및 TV 사이즈 대형화 추세 지속되나,
업계 Capa 증설에 따른 공급 증가 및 구주/이머징 시장
환 영향에 따른 수요 둔화 등 리스크 상존
- 하반기 어려운 시황 속, 수익성 확보에 주력할 것
【 3분기 】
□ 메모리 : 계절적 요인 및 신제품 출시에 따른 모바일/서버 수요
견조세 전망
□ S.LSI
스마트폰 물량 감소 영향 등 전분기 대비 실적 둔화
: 14nm 파운드리 공급 개시하나 신제품 효과 둔화로
【 3분기 】
□ LCD 부문 실적 둔화 우려 불구, OLED 부문 개선으로 전분기
수준 실적 유지 기대
실적은 전분기 수준 유지 전망
3
사업군별 Q2 실적 및 향후 전망
IM
C E
【 2분기 】
【 2분기 】
□ 무선: S6 확판에 따른 ASP 개선으로 매출 소폭 증가,
□ TV : 구주/신흥국 환 영향 지속 등 시장 수요 감소 불구,
중저가 판매량 감소, 마케팅 비용 증가 등으로
전분기 대비 이익 소폭 개선
- 스마트폰 : 중저가 구모델 중심 전분기 대비 물량 감소,
제품믹스 개선으로 ASP 큰 폭 개선
신제품 본격 출시 속 프리미엄 제품 판매 강화로 실적 개선
- 북미 신제품 판매 호조, 전분기/전년 대비 판매량 큰 폭 증가
· LCD TV: 북미 QoQ 33%↑, YoY 18%↑
- 프리미엄급(UHD/Curved 등) 제품 판매 확대
· UHD TV: QoQ 55%↑ / Curved TV : QoQ 61%↑
□ 네트워크 : 국내외 사업자 LTE 투자 축소로 전분기 대비 이익 감소
□ 생활가전 : 북미 경기 회복세 지속된 가운데,
냉장고/세탁기 판매 호조로 전분기 대비 실적 개선
【 하반기 】
□ 시장 : 스마트폰 수요 전년대비 성장하나, 성장세 둔화
□ 당사 : S6 탄력적 가격 운영/대화면 신모델 출시 등 견조한
High-end 판매 유지, 중저가 라인업 보강, 비용 효율화
지속 추진
【 3분기 】
□ 시장 : 스마트폰 수요 전분기 대비 소폭 증가
□ 당사 : 신모델 출시를 통한 라인업강화로 스마트폰 판매 확대 추진
태블릿, 전분기 수준 판매량 유지
- 판매량: 냉장고 QoQ 19%↑ / 세탁기 QoQ 9%↑
【 하반기 】
□ TV : 연말 성수기 진입에 따른 시장 수요 증가 예상되나,
글로벌 환 영향 지속 등에 따른 수요 둔화 리스크 상존
- 보급형 UHD/Curved 등 Affordable Premium 제품 출시 확대,
성수기 프리미엄 수요 적극 대응하여 실적 개선 추진
□ 생활가전 : 프리미엄 제품 판매 확대로 실적 개선 지속 추진
【 3분기 】
□ TV, 비수기 속 보급형 UHD 판매 확대 등 수익성 확보 주력
4
[별첨 1] 요약재무상태표 (K-IFRS 기준)
(단위 : 억원)
구
분
'15년 2분기말
'15년 1분기말
'14년 2분기말
1,157,897
1,099,905
1,127,997
618,338
561,286
606,630
- 매출채권
255,781
249,117
244,329
- 재고자산
193,112
191,198
182,761
90,666
98,304
94,277
1,159,012
1,172,599
1,119,234
- 투자자산
144,662
174,397
175,488
- 유형자산
846,663
834,424
755,937
- 무형자산
55,304
53,385
42,203
112,383
110,393
145,606
2,316,909
2,272,504
2,247,231
577,542
596,311
652,096
113,137
98,473
139,722
67,669
87,369
81,616
177,109
211,261
170,444
- 미지급법인세
17,506
21,091
43,047
- 선(예)수금
22,635
24,828
22,940
179,486
153,289
194,327
1,739,367
1,676,193
1,595,135
8,975
8,975
8,975
2,316,909
2,272,504
2,247,231
유동자산
- 현금 등
※
- 기타유동자산
비유동자산
- 기타비유동자산
자산계
부채
- 차입금
- 매입채무
- 미지급금·비용
- 기타부채
자본
- 자본금
부채와 자본계
※ 현금 등 = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산
'15년 2분기말
유동비율 (유동자산/유동부채)
부채비율 (총부채/총자본)
차입금비율 (총차입금/총자본)
순차입금비율 ((차입금-현금)/총자본)
'15년 1분기말
'14년 2분기말
251%
223%
226%
33%
36%
41%
7%
6%
9%
-29%
-28%
-29%
[별첨2] 요약현금흐름표 (K-IFRS 기준)
(단위 : 조원)
구분
'15년 2분기
기초현금※
'14년 2분기
'15년 1분기
56.13
61.82
61.48
영업활동으로 인한 현금흐름
10.71
5.12
8.91
순이익
5.75
4.63
6.25
감가상각비
4.95
4.56
4.20
-3.70
-7.47
-8.84
-6.29
-7.76
-4.68
-1.67
-2.62
-0.16
차입금 증감
1.25
-1.27
1.91
현금증감
5.71
-5.69
-0.82
61.83
56.13
60.66
투자활동으로 인한 현금흐름
유형자산의 증가
재무활동으로 인한 현금흐름
기말현금※
※ 기초/기말 현금 = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산
□ 순현금 현황 (순현금 = 현금 등※ - 차입금)
(단위 : 조원)
구분
'15년 2분기말
'15년 1분기말
'14년 2분기말
순현금
50.52
46.28
46.69
※ 현금 등 = 현금 및 현금성 자산 + 단기금융상품 + 단기매도가능금융자산
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