１２年度第１四半期 決算説明資料 ２０１２年９月１４日 ※億円単位の数値の表示方法について： 各項目の数値は、それぞれの数値の億円未満を四捨五入して表示しています。 また増減については、億円単位の数値を元に計算しています。 ※本資料における予想、見通し、計画等は、現時点における事業環境に基づくもの であり、今後の事業環境の変化により実際の業績が異なる可能性があります。 © Copyright 2012 Oki Electric Industry Co., Ltd 1 本日のご説明内容 １．過年度決算の訂正について 1-1） 過年度決算の概要 1-2） 連結業績への影響見込み額の推移 1-3） 訂正概要①（Ｐ/Ｌ） 1-4） 訂正概要②（B/S) ２．第１四半期決算について 2-1） セグメント情報 2-2） 営業利益の変動要因 2-3） P/Lの概要 2-4） B/Sの概要 2-5） キャッシュフローの概要 ３．業績予想について 3-1） サマリ 3-2） 定性的情報 © Copyright 2012 Oki Electric Industry Co., Ltd 2 過年度決算訂正の概要 スペイン販売子会社における不適切な会計処理 ・売上債権の過大計上 ①回収不能債権の隠蔽（資金循環取引等） ②実体を伴わない売掛金計上 ・債務の未計上 ①リベート（債務）の未計上 ②債務支払保証（債務）の未計上 ③前受金（債務）の未計上 対象期間 2006年度期首～2012年度第１四半期（6年3ヶ月間） 本件に起因する影響額（累計） ※回収可能性の再検討結果を含む ・売上高：75億円減少、・営業利益：216億円損失 ・純利益：308億円損失、純資産：244億円減少 © Copyright 2012 Oki Electric Industry Co., Ltd 3 連結業績への影響見込み額の推移 VAT（１８％） 売上債権 過大計上 ▲８０ 8月8日 © Copyright 2012 Oki Electric Industry Co., Ltd 売上債権 過大計上 ▲ １２６ 9月11日 （単位：億円) （▲３０８） 未払ﾘﾍﾞｰﾄ 他 ▲２８ （▲１５４） 未認識債務 ▲ ７４ （▲１５４） 貸倒引当 ▲ ８０ 回収可能性 再検討 注：９月１１日開示の影響額 は過年度からの合計値で あり、過年度の為替レート を考慮して算出しています 調査委員会修正額 外部調査委員会の調査により判明した当期純利益に対する影響額 および債権回収可能性再検討による影響額 VAT：Value Added Tax 4 訂正概要①（Ｐ/Ｌ） △18 ＋1 売 上 高 ※青字は訂正額 累計△75 （単位：億円） △12 △10 7,188 7,170 7,197 △0 △46 7,198 5,457 5,445 4,439 4,429 4,327 4,327 4,281 4,235 ＋10 901 911 【訂正前】【訂正後】 【訂正前】【訂正後】 【訂正前】【訂正後】 【訂正前】【訂正後】 【訂正前】【訂正後】 【訂正前】【訂正後】 【訂正前】【訂正後】 ０６年度 ０７年度 ０８年度 ０９年度 営業利益 62 △10 54 【訂正前】【訂正後】 140 △75 65 △6 4 １１年度 △54 累計△216 △8 ０６年度 １０年度 １２年度 １Ｑ （単位：億円） △47 174 110 △10 120 63 【訂正前】【訂正後】 △ 54 △ 66 【訂正前】【訂正後】 【訂正前】【訂正後】【訂正前】【訂正後】【訂正前】【訂正後】 【訂正前】【訂正後】 ０７年度 △12 ０８年度 当期純利益 【期末剰余金】 ０５年度 △9 ０６年度 【訂正前】【訂正後】【訂正前】【訂正後】 6 ０８年度 【訂正前】【訂正後】 △3 【訂正前】【訂正後】 △ 79 △79 ０９年度 △ 364 △ 378 © Copyright 2012 Oki Electric Industry Co., Ltd １１年度 累計△308 △74 １０年度 【訂正前】【訂正後】 △64 80 16 １２年度 １Ｑ （単位：億円） △8 【訂正前】【訂正後】△ 33 △ 41 △ 38 【訂正前】【訂正後】 １１年度 【訂正前】【訂正後】 △ 270 △ 318 ０７年度 △ 450 △14 36 １０年度 △ 12△ 22 △ 462 ０９年度 △48 △12 １２年度 １Ｑ 5 訂正概要②（B/S） ２０１２年６月末 （単位：億円） 資産 その他 ＋６４ ﾌｧｸﾀﾘﾝｸﾞ ３，６１８ ＋９９ 現預金 ３７９ 売上債権 ８８８ その他 資産 ２，３５１ 訂正前 負債・純資産 架空売上 戻し、他 △１１８ 貸倒 引当金 △１２６ 純資産訂正（ＢＳ） 架空売上 戻し、他 △１１８ その他 ＋６４ ﾌｧｸﾀﾘﾝｸﾞ ３，６１８ ＋９９ 純資産 △２４４ ３，５３７ 貸倒 引当金 △１２６ ３，５３７ 現預金 ３７９ 売上債権 ８９６ その他 資産 ２，２６２ 訂正後 © Copyright 2012 Oki Electric Industry Co., Ltd 純資産 △２４４ ６末 純資産△２４４ 累計の純利益訂正（ＰＬ） 負債 ２，９８９ 負債 ３，１５２ 純資産 ６２９ 訂正前 架空売上 戻し、他 △１５４ 累計 純損失 △３０８ 純資産 △２４４ 純資産 ３８５ 訂正後 貸倒 引当金 △１５４ 純資産 △２４４ 為替 △６４ 累計純損失△３０８ 6 本日のご説明内容 １．過年度決算の訂正について 1-1） 過年度決算の概要 1-2） 連結業績への影響見込み額の推移 1-3） 過年度決算の訂正概要①（Ｐ/Ｌ） 1-4） 過年度決算の訂正概要②（B/S) ２．第１四半期決算について 2-1） セグメント情報 2-2） 営業利益の変動要因 2-3） P/Lの概要 2-4） B/Sの概要 2-5） キャッシュフローの概要 ３．業績予想について 3-1） サマリ 3-2） 定性的情報 © Copyright 2012 Oki Electric Industry Co., Ltd 7 セグメント情報 サマリ セグメント毎に状況が異なるものの、決算訂正影響を除き、概ね想定どおり 【対前年同期比較】 売上高は、７２億円の増収 （為替影響▲１８億円、決算訂正影響＋９億円） ・情報通信セグメントは、中国向けＡＴＭの増加や中国決算期間変更影響などにより増収 ・プリンタセグメントは、カラーＬＥＤプリンタの販売が堅調 ・その他の事業は、アミューズメント市場向け部品関連事業が堅調 営業損益は、２１億円の減益 （為替影響▲８億円、決算訂正影響▲１２億円） ・プリンタの輸送費の増加による販管費増などにより減益 ATM : Automated Teller Machine LED：Light Emitting Diode ※決算訂正後 １２年度 ※前年同期 売 上 高 営業利益 売 上 高 営業利益 14 15 510 467 情 報 通 信 △30 △8 285 269 プ リ ン タ Ｅ Ｍ Ｓ 67 1 69 1 そ の 他 49 7 34 6 消去・本社費 － △14 － △15 合 計 911 △22 839 △1 © Copyright 2012 Oki Electric Industry Co., Ltd 8 セグメント情報 【情報通信】 売上高： 売 上 高 ソリューション＆サービス： 官公庁向け案件などは増加するものの、一部保守が減少 通信システム： コアＮＷやホームＧＷなどが堅調 社会システム： 前年度の震災期ズレ影響を除けば、ほぼ前年並み メカトロシステム： ・中国向けＡＴＭは引き続き好調 ・中国子会社の決算期間変更影響により約４０億円増収 510 （単位：億円） 467 ﾒｶﾄﾛ ｼｽﾃﾑ 社会ｼｽﾃﾑ 155 95 30 45 139 136 通信 ｼｽﾃﾑ 186 192 ソリューション ＆サービス １２年度 前年同期 営業利益 営業利益 物量増に伴う限界利益の増加や変動原価の低減効果は あるものの、前年度の社会システムの震災期ズレ影響 がなくなったことなどにより、ほぼ前年並み 14 15 NW：Network GW：Gateway © Copyright 2012 Oki Electric Industry Co., Ltd 9 セグメント情報 【プリンタ】 ※決算訂正後 ①為替による影響 売 上 高 売上高１９億円減収、営業利益８億円減益 （単位：億円） ②決算訂正による影響 売上高９億円増収、営業利益１２億円減益 売上高：①、②を除き２６億円増収 カラーＬＥＤプリンタおよびモノＬＥＤプリンタ： ・概ね計画通りに販売台数が増加 ・主力のA4カラーおよびモノクロ新商品販売も堅調 ドットインパクトプリンタ： 販売台数は増加するものの、本体価格下落により減収 決算訂正 285 10 27 33 54 160 269 1 36 37 その他 53 モノクロLED 142 カラーLED ﾄﾞｯﾄｲﾝﾊﾟｸﾄ １２年度 前年同期 営業利益 営業利益：①、②為替影響を除き２億円減益 物量増に伴い限界利益は増加するものの、輸送費の増加 による販管費増などにより減益 © Copyright 2012 Oki Electric Industry Co., Ltd △30 △8 10 セグメント情報【ＥＭＳ】・【その他】 売上高 売 上 高 ＥＭＳ： 半導体装置関連の需要が低下するものの、医療 機器市場などで新機種が立上がり、ほぼ前年並み その他： アミューズメント市場の需要増などにより 部品関連事業が増収 116 103 49 34 その他 67 69 ＥＭＳ １２年度 前年同期 営業利益 物量増に伴う限界利益の増加などにより、１億円増益 EMS：Electronics Manufacturing Service © Copyright 2012 Oki Electric Industry Co., Ltd （単位：億円） 営業利益 8 7 7 6 その他 1 1 ＥＭＳ 11 営業利益の変動要因 物量増などの増益効果はあるものの、決算訂正影響に加え、円高 影響やプリンタ販管費増などにより、前年同期比で２１億円減益 （億円） 価格下落 FY11 1Q実績 △1 ▲5 +10 物量変動＆ 機種構成差 固定費等 の変動 為替影響 ▲5 FY12 1Q実績 +5 調達コスト 低減＆ＶＥ ▲15 △22 ▲10 決算訂正影響 © Copyright 2012 Oki Electric Industry Co., Ltd 12 Ｐ／Ｌの概要 １２年度 前年同期 （単位：億円） 売 高 911 839 売 上 原 価 667 614 販 費 267 226 益 △22 △1 営 業 外 収 支 △11 △7 益 △33 △8 特 別 損 益 △3 △4 税 引 前 利 益 △36 △12 当 期 純 利 益 △41 △31 営 経 上 管 業 常 利 利 © Copyright 2012 Oki Electric Industry Co., Ltd 【対前年比較】 販管費は、スペイン貸倒引当金増 とプリンタ輸送費増などにより増加 営業外収支は、支払い利息が減少 するものの、為替差損が増加 【参考：平均為替レート】 １２年度Ｑ１ 前年同期 USD 80.2 81.8 EUR 102.9 117.4 13 Ｂ／Ｓの概要 【資産の部】 売上債権の減少などにより、総資産は１４４億円減少 現金同等物は３５億円減少 例年通り、前年度第４四半期の売上高が大きいことから 売上債権は３月末に増加し、当四半期に現金等で回収されるため６月末に減少 たな卸は３月末に減少し、当四半期には生産平準化等により６月末に増加 （単位：億円） （ ）内は増減 3,537 3,681 715 750 896 1,121 854 527 545 682 526 602 1２/６末 1２/３末 © Copyright 2012 Oki Electric Industry Co., Ltd 現金同等物 （△35） 売上債権 （△225） たな卸資産 （＋172） 有形固定資産 （＋1 ） その他 （△57） 3,566 3,688 896 796 894 1,210 777 521 478 655 531 496 1１/６末 1１/３末 14 Ｂ／Ｓの概要 【負債・純資産の部】 自己資本は、当期純損失や優先株式の配当などにより２７億円減少。 自己資本比率は１０．８％ ＮＥＴ有利子負債は、３８億円増加し６５３億円。 NET D/Eレシオは１．７倍 （単位：億円） （ ）内は増減 仕入債務 3,537 3,681 610 663 1,369 1,365 1,174 1,242 384 1２/６末 © Copyright 2012 Oki Electric Industry Co., Ltd （△53） 3,566 3,688 498 539 1,515 1,521 1,201 1,245 411 352 383 1２/３末 1１/６末 1１/３末 有利子負債 （＋4） その他 （△68 ） 自己資本 （△27） 15 キャッシュフローの概要 中国ATMやプリンタ等の売上増加に加え、社会インフラシステムの受注増に伴う 仕掛増加などにより、運転資金が増加 （単位：億円） Ⅰ 営業キャッシュフロー 税金等調整前当期純利益 減価償却費 運転資金の増減 その他 Ⅱ 投資キャッシュフロー 設備投資支払額 その他投資活動 フリー・キャッシュフロー(Ⅰ＋Ⅱ) Ⅲ 財務キャッシュフロー キャッシュフロー計(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) １２年度 △13 △36 28 6 △11 △37 △20 △17 △50 △4 △54 前年同期 127 △12 30 125 △16 △18 △17 △1 109 △9 100 フリー・キャッシュフローおよびキャッシュフロー計については、各項目の億円単位での合計値で表示しています © Copyright 2012 Oki Electric Industry Co., Ltd 16 本日のご説明内容 １．過年度決算の訂正について 1-1） 過年度決算の概要 1-2） 連結業績への影響見込み額の推移 1-3） 過年度決算の訂正概要①（Ｐ/Ｌ） 1-4） 過年度決算の訂正概要②（B/S) ２．第１四半期決算について 2-1） セグメント情報 2-2） 営業利益の変動要因 2-3） P/Lの概要 2-4） B/Sの概要 2-5） キャッシュフローの概要 ３．業績予想について 3-1） サマリ 3-2） 定性的情報 © Copyright 2012 Oki Electric Industry Co., Ltd 17 ２Ｑ累計業績予想サマリ ※決算訂正後 各セグメントの業績動向と決算訂正影響を踏まえ、 ２Ｑ累計業績予想を見直す。 ２Ｑ累計業績予想 今回 （内、決算訂正影響） 前回公表 修正額 ２Ｑ累計 前年実績 高 1,950 （＋10） 1,880 ＋70 1,863 （単位：億円） 売 上 情 報 通 信 １,160 1,090 ＋70 1,089 プ リ ン タ 560 （＋10） 550 ＋10 532 Ｅ Ｍ Ｓ 150 160 ▲10 155 そ の 他 80 80 － 87 益 △5 （△10） 0 ▲5 △29 営 業 情 報 通 信 45 40 ＋5 44 プ リ ン タ △35 （△10） △25 ▲10 △62 Ｅ Ｍ Ｓ 5 5 － 5 そ の 他 10 10 － 14 費 △30 △30 － △31 益 △20 （△8） △15 ▲5 △52 益 △30 （△8） △20 ▲10 △97 消 経 当 利 去 ・ 常 期 本 社 利 純 利 © Copyright 2012 Oki Electric Industry Co., Ltd 18 通期業績予想サマリ ※決算訂正後 情報通信システムが堅調に推移する見込みのため、 プリンタ事業の落ち込みをカバーして、利益は据え置き 通期業績予想 上 76.0 EUR 100.0 今回 前回公表 修正額 高 4,470 4,400 ＋70 4,235 報 通 信 2,800 2,720 ＋80 2,672 プ リ ン タ 1,150 1,160 ▲10 1,074 Ｅ Ｍ Ｓ 350 360 ▲10 313 そ の 他 170 160 ＋10 176 益 185 185 － 120 業 利 情 報 通 信 210 195 ＋15 187 プ リ ン タ △5 10 ▲15 △43 Ｅ Ｍ Ｓ 15 20 ▲5 15 そ の 他 30 25 ＋5 25 費 △65 △65 － △64 益 155 155 － 91 益 110 110 － 16 消 当 USD 情 営 経 下期為替前提 通期 前年実績 （単位：億円） 売 （参考） 去 ・ 常 期 本 社 利 純 利 © Copyright 2012 Oki Electric Industry Co., Ltd 19 定性的情報 中国向けＡＴＭは引き続き堅調に拡大 情報 （12年度見込：約23千台⇒約28千台） 通信 システム 防災行政無線、消防無線のデジタル化等の社会インフ ラシステムを順調に獲得 積極的な販売投資によるＭＩＦ拡大は順調に推移 プリンタ 新商品開発による商品ラインアップ拡充 スペイン販売計画の見直し ＥＭＳ その他 医療やエコ分野などの新領域開拓 ＰＣＢ事業の規模拡大（Ｍ＆Ａ）による競争力強化 半導体装置関連の需要低下 MIF：Machine In Field PCB:Printed Circuit Board © Copyright 2012 Oki Electric Industry Co., Ltd 20 © Copyright 2012 Oki Electric Industry Co., Ltd 21