１４年度通期決算 説明資料 ２０１５年５月８日 ※億円単位の数値の表示方法について： 各項目の数値は、それぞれの数値の億円未満を四捨五入して表示しています。 また増減については、億円単位の数値を元に計算しています。 ※本資料における予想、見通し、計画等は、現時点における事業環境に基づくもの であり、今後の事業環境の変化により実際の業績が異なる可能性があります。 © Copyright 2015 Oki Electric Industry Co., Ltd. 1 本日のご説明内容 １．１４年度 通期決算について 1-1） グループ概況 1-2） セグメント情報 1-3） 営業利益の変動要因 1-4） P/Lの概要 1-5） B/Sの概要 1-6） キャッシュフローの概要 ２．１５年度 計画について 2-1） １５年度の方針 2-2） セグメント情報 2-3） 営業利益の変動要因 2-4） P/Lの計画 2-5） フリーキャッシュフローの計画 2-6） 設備投資・研究開発投資の計画 © Copyright 2015 Oki Electric Industry Co., Ltd. 2 グループ概況 対前年同期比較で 売上高は、５７１億円の増収 営業利益は、５２億円の増益 全セグメントで増収増益を達成 １４年度 （単位：億円） 売上高 前年同期 営業利益 売上高 営業利益 情 報 通 信 3,525 259 3,036 234 プ タ 1,293 67 1,248 51 リ ン Ｅ Ｍ Ｓ 403 20 371 17 そ の 他 181 35 176 28 消去・本社費 - △57 - △58 5,402 324 4,831 272 合 © Copyright 2015 Oki Electric Industry Co., Ltd. 計 3 セグメント情報 【情報通信】 売上高：前年同期比４８９億円増収 ソリューション＆サービス： 金融向けは減少したものの、官公・法人向け等は概ね順調 通信システム： 既存NWは前倒し需要により増加、ホームNWやGE-PONも順調 社会システム： 消防関連システムが前倒しもあって増加、交通関連等も堅調 メカトロシステム： ・中国を中心に海外AＴＭが好調、ブラジル子会社の新規連結も あり大幅増加 ・国内では現金処理機が増加 売 上 高 3,525 （単位：億円） 3,036 1,207 855 ﾒｶﾄﾛ ｼｽﾃﾑ 526 社会ｼｽﾃﾑ 889 800 通信 ｼｽﾃﾑ 839 855 １４年度 １３年度 589 ソリューション ＆サービス 営業利益 営業利益：前年同期比２５億円増益 ブラジル子会社の連結影響を吸収して増益 259 234 GE-PON ：Gigabit Ethernet Passive Optical Network © Copyright 2015 Oki Electric Industry Co., Ltd. 4 セグメント情報 【プリンタ】 売上高：前年同期比４５億円増収 LＥＤプリンタ： カラーLEDプリンタは機種構成の改善は進んだものの 売上高は横ばい モノクロLEDプリンタは大口案件の獲得により増収 売 上 高 1,293 35 140 330 （単位：億円） 1,248 35 140 その他 ﾄﾞｯﾄｲﾝﾊﾟｸﾄ 292 ﾓﾉｸﾛLED ドットインパクト： 前年同等を維持 788 781 ｶﾗｰLED 営業利益：前年同期比１６億円増益 機種構成の良化に加え、構造改革効果により増益 １４年度 １３年度 営業利益 67 © Copyright 2015 Oki Electric Industry Co., Ltd. 51 5 セグメント情報【ＥＭＳ】・ 【その他】 売上高 ＥＭＳ： ハイエンドEMSとしてOKIブランドが浸透 新規顧客を獲得し計画通り増収 売 上 高 584 181 （単位：億円） 547 176 その他 その他： リードスイッチなどの部品関連の好調が持続 403 371 ＥＭＳ 営業利益 物量増の効果などにより増益 １４年度 １３年度 営業利益 55 35 20 © Copyright 2015 Oki Electric Industry Co., Ltd. 45 28 その他 17 ＥＭＳ 6 営業利益の変動要因 物量増に加えて機種構成の良化により増益 固定費等 の増減 +10 価格下落 ▲25 ＋65 物量変動＆ 機種構成差 為替影響 （億円） ▲30 +35 調達コスト 低減＆ＶＥ 324 272 FY13 実績 © Copyright 2015 Oki Electric Industry Co., Ltd. FY14 実績 7 Ｐ／Ｌの概要 【対前年比較】 １４年度 （単位：億円） １３年度 高 5,402 4,831 売 上 原 価 3,997 3,546 販 益 1,081 324 1,013 272 営 業 外 収 支 55 95 益 379 367 特 別 損 益 △4 △49 売 営 経 上 管 業 常 利 利 費 税 引 前 利 益 当 期 純 利 益 © Copyright 2015 Oki Electric Industry Co., Ltd. 375 331 318 274 営業外収支 為替差益が減少（１１３→７０） 特別損益 前年度発生した事業構造改善費用が 無くなったことから良化 当期純利益は ５７億円増加 参考 期末日レート 15/3末 14/3末 USD 120.3 102.9 EUR 130.4 141.6 8 Ｂ／Ｓの概要 総資産は２６９億円増加の４，３９４億円 自己資本は３０９億円増加、比率は２１．５％ → ２７．２％に改善 Ｄ／Ｅレシオは１．３倍 → ０．９倍に改善 （ ）内は増減 （単位：億円） 【資産の部】 4,394 536 4,394 4,125 509 【負債・純資産の部】 現金同等物（＋27） 791 1,379 1,334 売上債権（＋45） 1,076 861 853 棚卸資産（＋8） 1,331 572 562 有形固定資産（+10） 1,046 867 その他（＋179） 15/3末 14/3末 © Copyright 2015 Oki Electric Industry Co., Ltd. 4,125 733 仕入債務（＋58） 1,190 有利子負債（△114） 1,315 その他（＋16） 1,196 887 自己資本（＋309） 15/3末 14/3末 9 キャッシュフローの概要 フリーキャッシュフローは、当期純利益および運転資金の改善により ２２４億円の収入 （単位：億円） Ⅰ 営業キャッシュフロー 税金等調整前当期純利益 減価償却費 運転資金の増減 その他 Ⅱ 投資キャッシュフロー １４年度 １３年度 410 375 145 37 △147 △186 319 318 142 16 △157 △140 設備投資支払額 △106 △78 その他投資活動 △80 △62 224 179 △207 △43 17 136 フリー・キャッシュフロー(Ⅰ＋Ⅱ) Ⅲ 財務キャッシュフロー キャッシュフロー計(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) フリー・キャッシュフローおよびキャッシュフロー計については、各項目の億円単位での合計値で表示しています © Copyright 2015 Oki Electric Industry Co., Ltd. 10 本日のご説明内容 １．１４年度 通期決算について 1-1） グループ概況 1-2） セグメント情報 1-3） 営業利益の変動要因 1-4） P/Lの概要 1-5） B/Sの概要 １-6） キャッシュフローの概要 ２．１５年度 計画について 2-1） １５年度の方針 2-2） セグメント情報 2-3） 営業利益の変動要因 2-4） P/Lの計画 2-5） フリーキャッシュフローの計画 2-6） 設備投資・研究開発投資の計画 © Copyright 2015 Oki Electric Industry Co., Ltd. 11 １５年度の方針 「中期経営計画２０１６」の目標達成に向け基盤固め 成長領域での売上拡大 ・海外ATMは中国でベースを確保し、他の新興国市場への展開を加速 ・ブラジルではTCRやリサイクルATMを投入し積極的に市場開拓 ・LEDプリンタは新商品の投入とチャネルサポートを強化して販売攻勢 国内市場対応の充実 ・2020年に向けて顕在化しつつあるインフラ整備需要を獲得 ・次世代社会インフラ事業の立上げを本格化 ・底堅い国内需要の獲得を目的に首都圏営業部を創設 事業拡大へ向け成長投資 ・販売および生産の拡大に積極投資を行い成長を加速 １５年度経営目標数値（億円） 売上高：５，４５０ 営業利益：３００ 当期純利益：２２０ TCR:Teller Cash Recycler © Copyright 2015 Oki Electric Industry Co., Ltd. 12 セグメント情報（サマリ） 【通期計画の対前年比較】 売上高は、４８億円増の５,４５０億円 営業利益は、２４億円減の３００億円 （単位：億円） 情報通信 プリンタ ＥＭＳ その他 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 消去・本社費 営業利益 合計 © Copyright 2015 Oki Electric Industry Co., Ltd. 売上高 営業利益 １５年度計画 通期 ２Ｑ累計 3,400 1,350 240 35 1,400 650 70 15 460 205 25 5 190 95 35 15 △70 △30 5,450 2,300 300 40 ＜為替レート＞ 15年度 14年度 USD 120 109.9 Euro 135 138.8 １４年度 通期 ２Ｑ累計 3,525 1,381 259 32 1,293 616 67 40 403 202 20 6 181 89 35 16 △57 △28 5,402 2,288 324 66 13 セグメント情報 【情報通信】 売 上 高 3,400 3,525 （単位：億円） 1,207 1,370 460 750 820 １５年度 計画 ﾒｶﾄﾛ ｼｽﾃﾑ 589 社会ｼｽﾃﾑ 889 通信 ｼｽﾃﾑ 839 売 上 高 1,400 30 130 350 890 売 上 高 （単位：億円） 1,293 35 140 その他 ﾄﾞｯﾄｲﾝﾊﾟｸﾄ 330 ﾓﾉｸﾛLED 788 ｶﾗｰLED （単位：億円） 650 584 190 181 460 その他 ＥＭＳ 403 ソリューション ＆サービス １４年度 実績 営業利益 240 【ＥＭＳ、その他】 【プリンタ】 259 © Copyright 2015 Oki Electric Industry Co., Ltd. １５年度 １４年度 計画 実績 営業利益 70 67 １５年度 １４年度 計画 実績 営業利益 60 55 35 35 その他 25 20 ＥＭＳ 14 営業利益の変動要因 物量増に伴う海外生産拠点での人件費・償却費や 販売投資等の固定費が増加 （億円） 為替影響 価格変動 +20 物量変動＆ 機種構成差 324 FY14 実績 © Copyright 2015 Oki Electric Industry Co., Ltd. ▲25 +30 調達コスト 低減＆ＶＥ ▲25 固定費等 の増減 ▲25 300 FY15 計画 15 Ｐ／Ｌの計画 経常利益および当期純利益については、前年度営業外で発生した 為替差益（７０億円）を今期計画の前提に織込んでいない。 年間配当５円（中間２円、期末３円）を計画 １５年度計画 （単位：億円） 売 上 通期 １４年度実績 ２Ｑ累計 通期 ２Ｑ累計 高 5,450 2,300 5,402 2,288 営 業 利 益 300 40 324 66 経 常 利 益 280 25 379 96 （親会社株主に帰属する） 220 20 331 103 当 期 純 利 益 © Copyright 2015 Oki Electric Industry Co., Ltd. 16 フリー・キャッシュ・フローの計画 安定的なキャッシュフローを確保し財務基盤を強化 １５年度 計画 （単位：億円） １４年度 実績 Ⅰ 営業キャッシュ・フロー ３５０ ４１０ Ⅱ 投資キャッシュ・フロー △２００ △１８６ １５０ ２２４ フリー・キャッシュ・フロー(Ⅰ+Ⅱ) 【有利子負債残高推移】 （単位：億円） 【D/Eレシオ推移】 1.5 （単位：倍） 1.3 1 1,190 1,076 0.9 1,000 0.8 0.5 0 13年度 © Copyright 2015 Oki Electric Industry Co., Ltd. 14年度 15年度（計画) 13年度 14年度 15年度（計画） 17 設備投資、研究開発投資の計画 各セグメントで積極的に投資を増加 設備投資（有形固定資産） 【投資額】 102 13 7 26 56 13年度 150 25 115 10 16 7 31 その他 130 ＥＭＳ 21 プリンタ 20 40 75 61 14年度 （単位：億円） 研究開発投資 138 135 22 20 26 25 その他 プリンタ 情報通信 89 90 13年度 14年度 90 情報通信 15年度 （計画） 【減価償却費】 108 108 © Copyright 2015 Oki Electric Industry Co., Ltd. 15年度 （計画） 120 18 © Copyright 2015 Oki Electric Industry Co., Ltd. 19