１２年度通期決算 説明資料 ２０１３年５月９日 ※億円単位の数値の表示方法について： 各項目の数値は、それぞれの数値の億円未満を四捨五入して表示しています。 また増減については、億円単位の数値を元に計算しています。 ※本資料における予想、見通し、計画等は、現時点における事業環境に基づくもの であり、今後の事業環境の変化により実際の業績が異なる可能性があります。 © Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 1 本日のご説明内容 １．１２年度 通期決算について 1-1） グループ概況 1-2） セグメント情報 1-3） 営業利益の変動要因 1-4） P/Lの概要 1-5） B/Sの概要 1-6） キャッシュフローの概要 ２．１３年度 計画について 2-1） １３年度の方針 2-2） セグメント情報 2-3） 営業利益の変動要因 2-4） P/Lの計画 2-5） フリーキャッシュフローの計画 2-6） 設備投資・研究開発投資の計画 © Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 2 グループ概況 売上高は、すべてのセグメントで増収。 営業利益は、プリンタセグメントの悪化を跳ね返して増益 【対前年同期比較】 売上高は、３２３億円の増収 （為替影響＋２８億円） 営業利益は、１５億円の増益 （為替影響▲８億円） １２年度 （単位：億円） 売上高 前年同期 営業利益 売上高 前回（2/13）公表 営業利益 売上高 営業利益 情 報 通 信 2,930 238 2,672 187 2,895 215 プ タ 1,114 △88 1,074 △43 1,110 △95 リ ン Ｅ Ｍ Ｓ 327 16 313 15 330 15 そ の 他 187 30 176 25 185 30 消去・本社費 － △61 － △64 － △65 4,558 135 4,235 120 4,520 100 合 計 © Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 3 セグメント情報 【情報通信】 為替による影響 売上高２０億円増収、営業利益４億円増益 売 上 高 2,930 売上高：為替を除き２３８億円増収 ソリューション＆サービス： 官公庁および法人市場向け案件などが堅調 通信システム： コアＮＷなどが増加。企業ＮＷや保守・工事も堅調 光アクセス需要の減速などにより、全体では減収 社会システム： 消防デジタル整備が本格化、復興需要により防災案件 が増加 メカトロシステム： 中国向けＡＴＭは、展開エリアが広がったことなどから 引き続き好調。現金処理機も堅調 営業利益：為替を除き４７億円増益 物量増に伴う限界利益の増加や変動原価の低減など により増益 © Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. （単位：億円） 2,672 769 680 ﾒｶﾄﾛ ｼｽﾃﾑ 社会ｼｽﾃﾑ 493 334 757 775 通信 ｼｽﾃﾑ 911 883 ソリューション ＆サービス １２年度 １１年度 営業利益 238 187 4 セグメント情報 【プリンタ】 為替による影響 売上高８億円増収、営業利益１２億円減益 売上高：為替除き３２億円増収 カラーLEDおよびモノLED： 市場環境は厳しさを増すものの、積極的な販売投資や 商品ラインアップ拡充などにより、販売台数は増加 売 上 高 1,114 92 140 （単位：億円） 1,074 97 その他 145 ﾄﾞｯﾄｲﾝﾊﾟｸﾄ 239 218 モノクロLED 643 614 カラーLED ドットインパクト： 販売台数は増加するものの、価格下落により減収 １２年度 １１年度 営業利益：為替除き３３億円悪化 営業利益 販売台数は増加するものの、価格下落に加え、販売投資 増および輸送費増などの固定費等の増加により悪化 △88 © Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. △43 5 セグメント情報【ＥＭＳ】・ 【その他】 売 上 高 売上高 ＥＭＳ、その他： ハイエンド型ＥＭＳは堅調。半導体装置関連の 需要は減少するものの、ＯＫＩ田中サーキット（株） などの新規連結により増収 営業利益 物量増に伴う限界利益の増加などにより増益 514 （単位：億円） 489 187 176 その他 327 313 ＥＭＳ １２年度 １１年度 営業利益 46 © Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 40 30 25 その他 16 15 ＥＭＳ 6 営業利益の変動要因 物量増や変動原価の低減などにより、価格下落、為替影響、 固定費等の増加を吸収し、前年対比１５億円増益 固定費等 の増加 価格下落 ▲20 +45 *1 為替影響 ▲10 物量変動＆ 機種構成差 120 FY11 実績 © Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. +35 （億円） ▲ 35 調達コスト 低減＆ＶＥ 135 FY12 実績 7 Ｐ／Ｌの概要 【対前年比較】 １２年度 （単位：億円） 売 高 4,558 4,235 売 上 原 価 3,374 3,169 販 費 1,049 946 益 135 120 営 業 外 収 支 68 △29 益 203 91 特 別 損 益 △17 △35 税 引 前 利 益 186 56 営 経 上 １１年度 管 業 常 利 利 当 期 純 利 益 © Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 136 16 販管費は、スペイン貸倒引当影響や 情報通信セグメントを中心としたＲ＆Ｄ 投資増などにより増加 営業外収支は、為替差益（△1→88）や 支払い利息の減少などにより良化 特別損益は良化 。 ・子会社（OSIB）整理損（0→△40） ・タイ洪水災害損失（△13→0） ・固定資産売却益（0→28） ・投資有価証券関連（△5→5） 参考 期末日レート 平均為替レート 13/3末 12/3末 12年度 11年度 USD 94.0 82.1 83.1 79.1 EUR 120.7 109.7 107.2 109.0 8 Ｂ／Ｓの概要 総資産は１８８億円減少 当期純利益の積み上げにより自己資本比率は１１．２％→１６．１％に改善 ＮＥＴ Ｄ／Ｅレシオは１．５倍 （単位：億円） 【資産の部】 3,493 3,681 359 750 1,239 1,121 売上債権（+118） 750 棚卸資産（＋68） 578 567 682 526 602 13/3末 12/3末 3,493 現金同等物（△391） 有形固定資産（＋52） その他（△35） （ ）内は増減 © Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 【負債・純資産の部】 3,681 634 663 1,205 1,365 有利子負債（△160） 1,093 1,242 その他（△149） 561 411 自己資本（＋150） 13/3末 12/3末 36 積立不足 積立超過 △92 仕入債務（△29） 退職給付 （オフバランス） 9 キャッシュフローの概要 営業キャッシュフローは、運転資金の増加およびスペインのファクタリング 解消などにより１１６億円の支出 （単位：億円） Ⅰ 営業キャッシュフロー 税金等調整前当期純利益 減価償却費 運転資金の増減 その他 Ⅱ 投資キャッシュフロー 設備投資支払額 その他投資活動 フリー・キャッシュフロー(Ⅰ＋Ⅱ) Ⅲ 財務キャッシュフロー キャッシュフロー計(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) １２年度 △116 186 130 △158 △274 △92 △119 27 △208 △211 △419 １１年度 228 56 127 154 △109 △94 △88 △6 134 △175 △41 フリー・キャッシュフローおよびキャッシュフロー計については、各項目の億円単位での合計値で表示しています © Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 10 本日のご説明内容 １．１２年度 通期決算について 1-1） グループ概況 1-2） セグメント情報 1-3） 営業利益の変動要因 1-4） P/Lの概要 1-5） B/Sの概要 １-6） キャッシュフローの概要 ２．１３年度 計画について 2-1） １３年度の方針 2-2） セグメント情報 2-3） 営業利益の変動要因 2-4） P/Lの計画 2-5） フリーキャッシュフローの計画 2-6） 設備投資・研究開発投資の計画 © Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 11 １３年度の方針 ＜中期経営計画の最終年度＞ 営業利益目標２２０億円を達成し、復配を目指す ベース事業による安定収益の確保 海外展開の加速 プリンタ事業構造改革の実行 ＜１３年度経営目標＞ 売上高：４，６００億円、営業利益：２２０億円 当期純利益：１１５億円 © Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 12 セグメント情報（サマリ） 【通期計画の対前年比較】 売上高は、４２億円増収の４，６００億円 営業利益は、８５億円増益の２２０億円 （単位：億円） 情報通信 プリンタ ＥＭＳ その他 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 消去・本社費 営業利益 合計 © Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 売上高 営業利益 １３年度計画 通期 ２Ｑ累計 2,890 1,140 205 30 1,150 550 40 0 390 175 20 5 170 80 20 10 △65 △30 4,600 1,945 220 15 ＜為替レート＞ 13年度 12年度 USD 85.0 83.1 Euro 115.0 107.2 １２年度 通期 ２Ｑ累計 2,930 1,162 238 46 1,114 538 △88 △72 327 148 16 5 187 88 30 14 △61 △32 4,558 1,936 135 △40 13 セグメント情報 【情報通信】 売 上 高 2,890 820 売 上 高 （単位：億円） 2,930 769 470 493 750 757 【ＥＭＳ、その他】 【プリンタ】 ﾒｶﾄﾛ ｼｽﾃﾑ 社会ｼｽﾃﾑ 売 上 高 （単位：億円） 1,150 50 140 260 1,114 92 その他 140 ﾄﾞｯﾄｲﾝﾊﾟｸﾄ 239 ソリューション ＆サービス 911 １３年度 計画 １２年度 実績 営業利益 643 238 © Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 187 その他 カラーLED １３年度 １２年度 計画 実績 営業利益 40 205 514 170 390 700 （単位：億円） モノLED 通信 ｼｽﾃﾑ 850 560 △88 327 ＥＭＳ １３年度 １２年度 計画 実績 営業利益 40 46 20 30 その他 20 16 ＥＭＳ 14 営業利益の変動要因 変動原価の低減や為替効果に加え、プリンタ事業構造改革による 固定費等の削減などから、前年比８５億円増益を計画 （億円） +60 +5 物量変動＆ 機種構成差 +20 価格変動 ▲20 +20 為替影響 調達コスト 低減＆ＶＥ 固定費等 の削減 220 135 FY12 実績 © Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. FY13 計画 15 Ｐ／Ｌの計画 経常利益は、営業外の為替影響を見込まず減益 当期純利益は、プリンタ経営基盤強化費用を計上すること などから減益 １３年度計画 （単位：億円） 売 上 通期 １２年度実績 ２Ｑ累計 通期 ２Ｑ累計 高 4,600 1,945 4,558 1,936 営 業 利 益 220 15 135 △40 経 常 利 益 190 △5 203 △61 当 期 純 利 益 115 △25 136 △67 © Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 16 フリー・キャッシュ・フローの計画 キャッシュフロー、ＮＥＴ Ｄ／Ｅレシオとも改善 １３年度 計画 （単位：億円） １２年度 実績 Ⅰ 営業キャッシュ・フロー ２５０ △１１６ Ⅱ 投資キャッシュ・フロー △１５０ △９２ １００ △２０８ フリー・キャッシュ・フロー(Ⅰ+Ⅱ) 【NET D/Eレシオ推移】 3 2 2.5 1.9 1.5 1.5 （単位：倍） 1.2 1 0 09年度 10年度 11年度 12年度 【NET有利子負債残高推移】 1013 ０９年度 © Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 13年度（計画） （単位：億円） 724 615 846 776 １０年度 １１年度 12年度 13年度（計画） 17 設備投資、研究開発投資の計画 注力事業の事業展開に応じた投資を行い、競争力強化を図る 設備投資（有形固定資産） 研究開発投資 （単位：億円） 【投資額】 131 93 10 10 45 13 5 12 7 35 63 40 50 11年度 140 12年度 その他 ＥＭＳ プリンタ 75 131 21 1 22 140 140 21 20 24 25 情報通信 13年度 （計画） その他 ＥＭＳ プリンタ 87 95 95 情報通信 【減価償却費】 11年度 86 96 © Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 12年度 13年度 （計画） 115 18 © Copyright 2013 Oki Electric Industry Co., Ltd. 19