2011年3月期 決算説明資料

2011年3月期
決算説明資料
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2011年3月期決算説明
目次
Ⅰ.2011年3月期 業績概要
Ⅱ. 2012年3月期 業績予想
2
Ⅰ. 2011年3月期業績概要(震災の影響①)
2011年3月11日に発生した東日本大震災により、当社グループ古川エヌ・
デー・ケー(株) (宮城県大崎市)の建物や設備が一部損壊する等の被害を受
けましたが、3月21日より生産を順次立ち上げました。4月7日に発生した余震
でも一部設備に被害を受けましたが、4月11日には量産を再開しております。
工場
デザインセンター
古川エヌ・デー・ケー(株)
函館エヌ・デー・ケー(株)
X
新潟エヌ・デー・ケー(株)
X
震源地 (3月11日)
震源地 (4月7日)
狭山工場
本社(東京都渋谷区)
3
Ⅰ. 2011年3月期業績概要(震災の影響②)
東日本大震災からの
早期復旧を可能にした体制
1.生産のマルチ拠点体制
2.部材のマルチソース体制
3.製造マシンの自社開発体制
当社では、事前に実施していた様々な施策が効果を
発揮し、早期復旧を果たしました
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Ⅰ. 2011年3月期業績概要(震災の影響③)
1.生産のマルチ拠点体制
P. R. China
蘇州日本電波工業有限公司
函館エヌ・デー・ケー(株)
古川エヌ・デー・ケー(株)
Malaysia
新潟エヌ・デー・ケー(株)
Asian NDK Crystal SDN. BHD. (ANC)
NDK Quartz Malaysia Sdn. Bhd. (NQM)
狭山工場
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Ⅰ. 2011年3月期業績概要(震災の影響④)
2.部材のマルチソース体制
複数のサプライヤー・拠点
から部材を調達
例:水晶発振器(TCXO)
(一部屋タイプ)の場合
リッド(蓋)
水晶ブランク
接着剤
➣ セラミックパッケージ
➣ IC
➣ 接着剤
➣ リッド(蓋)
➣ その他
IC
セラミックパッケージ
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Ⅰ. 2011年3月期業績概要(震災の影響⑤)
3.製造マシンの自社開発体制
• 当社は、自社製の製造マシンを開発
• 当社にて製造マシンのセッティング、
立上げ、メンテナンスを実施
水晶振動子の製造ライン
当社の強み
自社製の製造マシンを使用していることで、
マシンのメンテナンス等が容易に行え、
生産の早期復旧を実現
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Ⅰ. 2011年3月期業績概要(震災の影響⑥)
放射線による当社製品への影響
福島第一原子力発電所事故
にて発生した放射性物質拡
散による、当社製品及び当社
使用部材への影響はござい
ません
当社工場はそれぞれ
福島第一原子力発電所
の80キロ圏外に所在
8
8
Ⅰ. 2011年3月期業績概要(震災の影響⑦)
東日本大震災の
2011年3月期業績への影響
„
„
„
東京電力の計画停電による生産減
震災の影響による売上減に伴う利益減
古川エヌ・デー・ケー(株)における
棚卸資産廃棄、修繕費
⇒利益に対して約3億円のマイナス要因
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Ⅰ. 2011年3月期業績概要
(単位:百万円)
①
当期
実績
②
当期
公表予想
(2011年3月期) (2011年3月期)
売上高
営業利益
税引前利益
当期利益
当期包括利益
54,934
2,094
1,695
1,738
852
55,000
3,500
3,200
3,000
-
①/②
当期
公表予想
達成率
99.9%
59.8%
53.0%
57.9%
-
(※)前期は、棚卸資産の評価損の減少等約31億円の特殊要因を含む
差異の
主な要因
災害による損失(東日本大震災)
災害による損失(米国工場)
棚卸資産の評価損
携帯電話向け(スマートフォン向け含む)
等が計画を下回り、収益性低下
約▲3億円
約▲1億円
約▲4億円
約▲5億円
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Ⅰ. 2011年3月期業績概要(四半期毎推移)
・2010年度下期に入ってからAV/OA向け等で売上、利益が減少
・震災による損失等により第4四半期は損失を計上
売上高
営業利益
税引前利益①
税引前利益( 実質) ①- ②
1 6 ,0 0 0
3 ,0 0 0
売 1 4 ,0 0 0
上 1 2 ,0 0 0
高
1 0 ,0 0 0
(
2 ,5 0 0 利
益
2 ,0 0 0
百
1 ,5 0 0 万
円
1 ,0 0 0
(
8 ,0 0 0
)
)
百
万
円
6 ,0 0 0
4 ,0 0 0
500
2 ,0 0 0
0
0
▲ 5 00
▲ 2 ,0 0 0
売上高
営業利益
税引前利益①
棚卸評価損の増減②
税引前利益(実質)①-②
税引前利益率(実質)
1Q
12,332
2,933
2,979
2,824
155
1.3%
2009年度
2Q
3Q
13,426
13,685
124
936
529
833
351
178
1.3%
▲8
841
6.1%
4Q
13,147
▲ 14
▲ 38
1Q
13,814
395
287
2010年度
2Q
3Q
14,433
13,744
1,087
689
1,014
590
4Q
12,944
▲ 77
▲ 195
▲ 94
56
0.4%
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2011年3月期決算説明
目次
Ⅰ.2011年3月期 業績概要
Ⅱ. 2012年3月期 業績予想
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Ⅱ.2012年3月期業績予想(震災の影響①)
„
当社は東日本大震災からの早期復旧を果た
しましたが、2012年3月期においては、以下
の懸念があります
1.夏期ピーク時の電力供給不足
2.顧客における生産縮小の可能性
3.余震の影響
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Ⅱ.2012年3月期業績予想(震災の影響②)
1.夏期ピーク時の電力供給不足
„
対応
自家発電設備の導入完了
⇒停電時にも人工水晶育成炉
及び主要設備の稼動停止を回避
夏期ピーク時の電力削減目標(昨夏比
15%削減)はクリア予定
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Ⅱ.2012年3月期業績予想(震災の影響③)
2.顧客における生産縮小の可能性
➢特に自動車、AV/OA関連顧客での影響が懸念される
今後の動向を注視する
当社における体制強化
■部材の海外調達を促進
⇒ 部材調達先の多様化 + 原価低減
■海外工場の強化
⇒ 生産のマルチ拠点体制の強化 + 原価低減
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Ⅱ.2012年3月期業績予想(市場への対応①)
ボリュームゾーン
■AV(テレビ、ゲーム他)、OA(PC、周辺機器)製品の需要増
既存製品の原価低減及び新製品の投入による市場開拓・拡販
高精度品市場
■スマートフォンの需要増でGPS、各種アプリケーション向け
水晶需要増
■インフラ、医療、環境等向け水晶需要増
MEMS技術、デジタル回路技術、センシング技術等の高い技術
力を活かした新製品開発と市場開拓・拡販
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Ⅱ.2012年3月期業績予想(市場への対応②)
1.新製品の投入
今年度は、ボリュームゾーン及び高精度品向けに高品質で
低原価の新製品を次々に投入し、戦う土俵を大きく変えます
2.スマートフォンの需要増への対応
携帯電話向けは、これまで世界トップシェアの端末メーカー
をメインに対応しておりましたが、今年度はスマートフォン
大手からの安定的な部品供給期待にも積極的に応えます
3.競合他社からの代替生産
震災により生産停止となっている水晶メーカーの代替供給
も業界の責任ととらえ、代替生産に対応いたします
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Ⅱ.2012年3月期業績予想(高精度品の例①)
フェムトセル基地局向け高精度TCXOの開発・拡販
■OCXOレベルの高安定度をTCXO単体で実現すべく開発中:
- フェムトセル基地局向けに要求される±100ppbの安定度の実現
- 高精度水晶振動子や高精度LSIの開発等により実現
■オーブンを使用しないことによるメリット:
- 低消費電力、低発熱のため、従来は必要としていた補正回路の
設計等が不要
- 立ち上がり時間が短く、 電源投入後、瞬時に使用可能
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Ⅱ.2012年3月期業績予想(高精度品の例②)
LTE向け高精度OCXOの開発・拡販
■-40 ℃ ~+85℃で±1ppbの精度を実現:
周波数の変化が10億分の1(1ppb)以下が要求されるLTE/WiMAX基地局向け
■±1ppbを上回る安定度要求への対応にも着手:
将来的には水晶技術とMEMS技術の融合により周波数安定度の向上を図り、合
わせて小型化(本製品の 20分の1が当面の目標)の実現を目指す
単位: 千台
<基地局 出荷台数推移>
Souce:Dell'Oro
NH37M28LC
2,000
WiMAX
1,500
CDMA
LTE
1,000
サイズ:
37(L)×28(W)×19(h) mm
W-CDMA
500
GSM/GPRS
/EDGE
0
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
→マルチ基地局化
(LTE+W-CDMA)が
進む。
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Ⅱ.2012年3月期業績予想(高精度品の例③)
水晶技術×センシング技術で安心・安全な暮らし
QCMシステム- NAPiCOS
「ナノグラム、ピコグラム」を検出する超高感度
・高精度の生体分子間相互作用解析装置
超音波センサー
3Dプローブ
(腹部用)
3Dリニア
プローブ
(乳腺用)
水晶ツイン
センサー
➣免疫反応等の自動計測に加えて
抗生物質、アレルギー物質などの
食品検査や薬品研究開発などに応用
が可能に
➣抗体医薬品生産時の濃度検査が
可能に(検査時間短縮と低コスト化に)
➣微細加工技術で、3次元での超音波
画像診断が可能に
➣中国市場での需要増に備え、従来の
3Dプローブ(腹部用、乳腺用)に加え、
3Dプローブ(経膣用)も販売予定
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Ⅱ.2012年3月期業績予想(キャッシュフロー、R&D)
(百万円)
設備投資は、
状況を慎重に
見極めながら
機動的に実施
営業キャッシュフロー①
フリーキャッシュフロー①-②
期末現金残高
投資キャシュフロー②
財務キャシュフロー
20,000
13,236
15,000
9,200
10,000
5,000
5,800
4,114
639
3,686
0
0
-5,000
-3,047
-4,000
-10,000
-9,800
-15,000
11/3実績
2012年3月期
も新製品開発
に一定額の
費用を充当
研究開発費
(百万円)
3,000
2,500
2,000
1,500
12/3予想
対売上高比率
2,241
2,420
2,500
4.3%
4.4%
4.5%
6%
5%
4%
3%
1,000
2%
500
1%
0
0%
10/3実績
11/3実績
12/3予想
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Ⅱ.2012年3月期業績予想
➢ 今期業績を予想するに際しての不透明要因が多い為、
前年度並みの慎重な業績予想と致しました
(単位:百万円)
売上高
営業利益
税引前利益
当期利益
税引前利益率
’11/3
実績
54,934
2,094
1,695
1,738
3.1%
<プラス要因>
・新製品の投入
・スマートフォンの需要増
・競合他社からの代替生産
’12/3
予想
55,000
2,500
2,200
2,000
4.0%
2011年度想定レート(US$):80円
(2010年度平均:85.82円)
売上高への影響
1円変動⇒約2.0億円
営業利益への影響
1円変動⇒約0.6億円
<懸念点>
・夏期の電力供給不足
・顧客における生産縮小
・余震の影響
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Ⅱ.2012年3月期業績予想
★2012年3月期取り組みのポイント
■技術力の真価を発揮
・ボリュームゾーン
⇒新製品の投入による市場開拓・拡販
・高精度品
⇒技術力を活かした新製品開発と市場開拓・拡販
企業価値
のさらなる
向上へ
■安定収益の確保と財務基盤の改善・強化
・品質第一、採算重視
2012年以降の
飛躍に向けて
技術力を蓄積
(水晶技術×デジタル技術)
成長への基盤固め
2009
2010
成長への飛躍
2011
2012
2013
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今後ともご支援のほど宜しく
お願い致します。
【注意事項】
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事実でない記載は、将来の業績についての見通しに関するものです。これらの見通しは、現在入手可能な
情報による当社経営者の判断に基づくものです。実際の業績は、さまざまな重要なリスク要因や不確実な
要素により、見通しの中で説明されている業績から大きく異なる可能性もあり、これらの見通しに過度に依存
されないようお願いいたします。また、新たな情報、将来の事象、その他の結果にかかわらず、当社が見通し
を常に見直すとも限りません。リスクや不確実な要素には、為替変動、製品に対する需要変動、開発・生産
能力、関係会社の業績、及びその他のリスクや不確定要素を含みます。
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